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详细解读中国国有四大商业银行年报：有五大看点 |
| www.cnfol.com 2005年07月19日 17:24 《金融时报》 郦锡文 |
6月28日，中国工商银行2004年年报见诸报端，至此，工、农、中、建四大商业银行年度报告已全部披露完毕。年报给公众最鲜明的印象是，与往年不同，四大银行已经在各方面发生了很大变化。
看点之一：农行“存款增量连续两年居同业首位”
2004年是中国经济的宏观调控之年，呈现了上半年经济比较热、下半年有所调缓的进程。从整体看，GDP计划增长7%，实际达到了9.5%，超出计划水平35.7%。四大银行虽然各有不同的使命，但都面临金融体制改革和经济宏观调控的挑战，既要保障经济增长资金血液的畅通，又要改造原先比较落后的公司治理结构，因而在各自的跑道上留下了方向一致但速率不尽相同的轨迹。
在2004年中，农行的资产、存款增长额和增长率，包括年末存贷比等在四大银行中均拔得头筹。如果单纯以存贷款和资产增长速度论英雄，农行当之无愧为四行第一，在农行首次披露的年报(摘要)中，“存款增量连续两年居同业首位”，格外引人关注。然而，2004年已经不再是单纯看资产、存款增长多少，而是重点比较资本充足、资产质量、财务效益、股东回报、安全运行水平等。或许以完成股份制改造为首要目标的建行、中行等已经洗心革面，包括工行不甘落伍，也已经从“老大”地位改弦易辙了，而农行似乎还在原有轨道上领跑。或许经过一段时间的观察可以发现，在转轨时期跑得最快者其折返回归正途的成本代价更大，时间更长。所以，我们需要再换一个角度去看四家银行在2004年的业绩表现。
看点之二：中行、建行重要指标焕然一新，改与不改大不相同
在2004年初，中国银监会对国有商业银行改造为股份制商业银行提出了新的考核标准和要求实现相关标准的时间表，这对四大银行是一个无声的命令。作为股份制改造试点银行的中行和建行，因得政策支持的便利，自然也领得了改革之先，在银监会下达的几项指标中，中行、建行都大大领先于其他两家银行。
由于各家银行公布年报的范围、口径各有不同，如表2所示，由于有先改和后改的区别，中行、建行的财务和资产质量等，到2004年末已基本达到了银监会要求在2005年底前必须达到的水平，部分指标焕然一新，已经可以吸引外部投资者加盟或公开发行上市。工行、农行由于受不良资产的拖累，绝大多数经营利润要用于消化历史包袱，因而在税前利润、净利润等指标上很难与建行、中行媲美。但工行比农行改革的步子要迈得大一些、快一些，至少从其年报披露的详尽程度(如不良贷款情况、财务报表及附注等)而言，工行正在追赶和缩小与改制银行的差距，而农行似乎正在从原来的跑道上折返，但因其体态臃肿(到2004年末还有3.1万个机构，近49万在岗员工)，体质不佳(不良贷款率还在30%左右)，转向、启动缓慢，实现改制目标似乎还需要有一个较长的过程。
看点之三：提高中间业务收入占比任重道远创新业务优势仍大有潜力可挖
近几年，四大银行不论是否列入股份制改造试点，都把提高中间业务收入占全部收入比重作为转变银行发展战略、改善业务收入结构的一个重要方向，但实事求是地说都不够理想。四大银行仍然以贷款利息收入为全部收入的主要来源，工行、建行的贷款利息收入占其利息收入比重都在75%以上。而中间业务收入占当年营业收入比率大体仍在10%左右徘徊(中国银行因其资金交易业务较有优势，该比例要略高一些)。
很显然,仅从数据上看，2004年四家银行在中间业务收入占比上的变化以农行比较突出，这主要是其原有基数比较小，去年有翻番的表现所致。相对而言,建行的这个比例在四家银行中最低，原因是建行的贷款质量相对较高，利息实收数额大，比例高，使得增长中的中间业务收入显得相形见绌。但总的来说，四家银行离国际同业的先进标准相差仍较为悬殊。
相对而言，在国际结算业务上，中行仍属同业翘楚。2004年，中行境内外机构共办理国际结算业务6551亿美元，其结算总额比工、农、建三家银行的合计总额还多近2000亿美元。工行电子银行业务2004年累计实现交易额38.4万亿元，电子银行业务收入2.35亿元，在线支付交易额57亿元，成为国内最大的电子商务在线支付服务提供商。建行在建立健全信用风险管理体系和提高信用风险预警能力和管理技术，保持信贷资产质量上较其他银行领先一步。农行利用网点优势广泛开展代理业务，取得了存款增长的最大份额等。但应该承认，我国四大银行在金融业务的创新上还有很多潜力可挖，在一些新业务、新产品的拓展上，四大银行可能还不及一些股份制商业银行来得快、做得好、效益高。因此，四大商业银行在金融业务的开拓创新上还应加大投入，应有一定的研发机构专门研究和开发，当然这也需要外部金融监管环境适当支持鼓励而不要限制过多，同时全社会的诚实信用和和谐发展环境也需要进一步构建完善。
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