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监管部门日前发布了《证券登记结算管理办法》。据悉,《办法》将于2006年7月1日正式施行。《办法》中一个重要内容就是落实了证券账户实名制,首次明确证券登记结算机构可以直接为投资者开立证券账户,规定投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用,对证券账户开立和使用过程中的违规行为,证券登记结算机构等相关机构将进行处罚。
大量借用他人账户以便操纵股价,是庄家的一惯伎俩。庄家通过利用几十个数百个他人账户,对目标股票进行分散持有,这样一是为了逃避相关法律法规的监管,因为上市公司每年四次公布十大流通股股东的名单,如果坐庄者不进行分散账户,就极易暴露于众；二来是便于在操作中对倒股票,制造虚假成交量,吸引其他投资者跟风。《办法》实施以后,庄家再想玩这些花招就没那么容易了。
由于现在证券公司能够代办证券账户开户业务,如果证券公司与庄家勾结,那么还是很难贯彻证券账户实名制,为此,《办法》明确规定:"证券公司应当掌握其客户的资料及资信状况,并对其客户证券账户的使用情况进行监督。证券公司发现其客户在证券账户使用过程中存在违规行为的,应当按照证券登记结算机构的业务规则处理,并及时向证券登记结算机构和证券交易所报告。涉及法人以他人名义设立证券账户或者利用他人证券账户买卖证券的,还应当向中国证监会报告,由中国证监会依法予以处罚。"这样一来,将从源头上遏制庄家操纵市场的行为,保护大多数投资者的利益不被侵害。
如果在以前,开户实名制的规定出台,可能会对市场造成较大的资金冲击及心理压力。但是在过去几年中,随着股市的下跌,大量猛庄悍庄从市场中消失,这为证券账户实名制的实施创造了较为稳定的市场环境。现在,启动证券账户实名制,将在很大程度上防止未来做庄现象的再次出现。
随着各类合规资金的入市,随着境外资金进来和境内资金的"出海",资本自由流动趋势已渐形成,理性投资方式成为当前市场中的主导投资理念。在相关制度越来越完善的市场环境下,坐庄的生存环境将越来越差,新的盈利模式将催生出大量以长期价值投资为主的资本实体。 |
