※利达光电申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："利达光电"，申购代码为"002189"。

　　一、本次发行的基本情况

　　1、股票种类

　　本次发行的股票为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。

　　2、发行数量

　　本次发行数量为5,000万股。其中，网下配售数量为1,000万股，占本次发行数量的20%，网上定价发行数量为4,000万股，占本次发行数量的80%。

　　3、发行价格

　　本次发行价格为5.10元/股，此价格对应的市盈率为：

　　(1)22.27倍(每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)；

　　(2)29.83倍(每股收益按照2006年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)。

　　4、网下配售时间

　　本次发行网下配售的时间为2007年11月14 日(T-1日)9:00～17:00及2007年 11月15日(T日)9:00～15:00。

　　5、网上定价发行时间

　　本次网上发行的申购日为2007年11月15 日(T日)， 申购时间为深圳证券交易所正常交易时间(9:30～11:30，13:00～15:00)。

　　6、本次发行的重要日期安排

　　交易日　　 日期　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 发行安排

　　T-6　　 11月7日　　　　　 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　T-5　　 11月8日　　　　　　　　　　　　 向询价对象进行初步询价、现场推介

　　T-4　　 11月9日　　　　　　　　　　　　 向询价对象进行初步询价、现场推介

　　T-3　　11月12日　　　　　　　　　　　　 向询价对象进行初步询价、现场推介

　　 初步询价截止日(截止时间为17:00)

　　T-2　　11月13日　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 确定发行价格

　　刊登《网上路演公告》

　　T-1　　11月14日 刊登《初步询价结果及定价公告》、《网下询价配售和网上定价

　　发行公告》

　　网下申购开始(9：00-17：00)

　　网上路演

　　T　　　11月15日　　　　　　　　　　　　　　网下申购截止日(9：00-15:00)

　　网上发行申购日

　　T+1　　11月16日　　　　　　　　　　　　　　　　　 网上申购资金冻结、验资

　　网下配售验资，律师出具见证意见

　　T+2　　11月19日　　　　　　 刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》

　　摇号抽签

　　网下申购资金解冻

　　T+3　　11月20日　　　　　　　　　　　　　　　　 刊登《网上中签结果公告》

　　网上申购资金解冻、退款

　　注：1、T 日为定向配售、网上发行申购日；

　　2、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，发行人和主承销商将及时公告，修改发行日程。

　　7、承销方式：承销团余额包销。

　　8、上市地点：深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　1、发行人设立方式

　　发行人系根据2006年6月12日中华人民共和国商务部以商资批[2006]1312号《商务部关于同意南阳利达光电有限公司变更为外商投资股份制公司的批复》，由1995年4月5日成立的南阳利达光电有限公司(简称"南阳利达")整体变更设立的外商投资股份有限公司。2006年6月28日，公司在河南省工商行政管理局登记注册，注册号为企股豫总字第003449号，注册资本为14,924万元。

　　2、发起人及其投入资产的内容

　　2006年4月，南阳利达全体股东签订《发起人协议》，并召开董事会，一致同意整体变更设立利达光电股份有限公司(简称"本公司"、"公司"、"发行人")。根据中瑞华恒信会计师事务所审计并出具中瑞华恒信审字【2006】第11386号《审计报告》，南阳利达以截止2006年3月31日经审计的净资产值人民币149,249,329.49元中的149,240,000元，按1：1的比例折成本公司股本，其余9,329.49元列入资本公积。

　　◎发行人主营业务情况：

　　1、发行人的主营业务、主要产品及其用途

　　本公司的主营业务为光学元件、光学辅料、光敏电阻等光电产品的研发、生产和销售，主要产品包括光学棱镜、光学透镜等精密光学元件、光学辅料、光敏电阻等，主要应用于数字投影仪、数码相机、数字高清大屏幕投影电视、DVD、航空航天探测等产品的高精度核心部件。

　　2、产品销售方式和渠道

　　本公司销售模式包括直销模式与经销商模式，通过直销模式销售的客户为公司的直接客户，通过经销商模式销售的客户为公司的经销客户。公司主要直接客户包括智能泰克、爱普生、佳能、台达电子、基奥马、扬明光学等，公司主要经销商是日本清水产业株式会社(简称"日本清水")、香港明汇，主要经销客户包括索尼、日立、富士能佐野、夏普、柯尼卡美能达、三洋等。

　　直销模式即公司与部分国内、国外的直接客户签订框架性供应合同，对产品责任、交货方式、付款方式进行原则性约定，在客户就采购光学元件与公司达成一致后，采用E-Mail、传真确认订单。

　　经销商模式即公司与经销商签订框架性供应协议，各经销商向经销客户收集订单、向公司发出订单并销售本公司产品，公司最终与经销商进行结算。

　　3、主要原材料

　　发行人采购的原材料包括透镜光学毛坯、棱镜光学毛坯、光学辅材原料和光敏电阻原料等，主要从国内采购取得，部分特殊玻璃毛坯根据客户产品需要从国外供应商采购。

　　4、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

　　据PIDA统计，2005年全球精密光学元件市场规模首次突破100亿美元，达到114亿美元，增长率为22%；2006年达到148亿美元，增长率为30%。预计未来几年全球光学元件的市场金额的成长性仍将保持20%以上的增长率。

　　◎股东研究：

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　　股东名称　　　　　　　　　　｜　持股数　｜占总股｜　股本性质　｜增减情况　

　　｜　(万股)　｜本比% ｜　　　　　　｜ (万股)　

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　　中国南方工业集团公司　　　　｜　 8145.52｜ 40.88｜　 国家股　 ｜　　　　　

　　南方工业资产管理有限责任公司｜　 2671.40｜ 13.41｜ 国有法人股 ｜　　　　　

　　日本清水(香港)有限公司　　｜　 1717.75｜　8.62｜ 境外法人股 ｜　　　　　

　　富士能佐野株式会社　　　　　｜　 1544.63｜　7.75｜ 境外法人股 ｜　　　　　

　　明汇国际有限公司　　　　　　｜　　468.61｜　2.35｜ 境外法人股 ｜　　　　　

　　南阳市金坤光电仪器有限责任公｜　　376.08｜　1.89｜ 境内法人股 ｜　　　　　

　　司　　　　　　　　　　　　　｜　　　　　｜　　　｜　　　　　　｜　　　　　

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