刘明康警示银行业三大风险

　　本报记者 刘晨 潘平

　　“他特别担心美国经济真的出现衰退对我国产生负面影响，在18日下午会议总结时又专门谈到这个问题。”一位参加银监会2008年工作会议的人士向记者透露。

　　他指的是银监会主席刘明康在该次工作会议上的讲话。1月17日召开的这次会议议程安排颇为紧凑。当晚，银监会专门安排了三场小型讨论会；19日还将就经济金融形势进行通报。

　　在前述与会人士看来，此次会议与往年不同的是，银监会负责人既谈提高监管的有效性，又谈提升银行的竞争力。“以提高银行业竞争力和监管有效性为主线”被写入银监会今年工作的总体要求。

　　刘明康对银行业面临的风险提出警示并非无的放矢。专家指出，当前国际经济形势存在很大的不确定性，美国次贷危机不良后果正逐渐显露，可能给国内企业以及银行带来市场风险、信用风险及流动性风险。

　　市场、信用风险并存

　　此番刘明康再度警示包括市场、信用、流动性等多个维度在内的潜在金融风险，正是银监会近年来奉行“管法人、管风险、管内控和提高透明度”这一监管理念的体现。

　　本报从多个渠道获悉，监管层担忧的潜在金融风险，与美国次贷危机、2007年下半年宏调力度加大等国际国内经济因素存在很大关联。

　　毫无疑问，美国次贷危机让中资商业银行的境外投资栽了跟头，目前状况依然不容乐观。因此，刘明康表达了对市场风险的担忧。

　　监管层也在积极行动。银监会在2007年全面启动信息科技风险监管，加大市场风险监管力度，跟踪分析美国次贷危机动态及对我国的影响。

　　市场风险还来自于利率和汇率两方面。从上市银行公布的财报可以看出，2007年因市场利率的走高，一些商业银行交易账户中的金融资产(以债券为主)市值出现下降，对所有者权益构成负面影响。

　　不过，“利率风险应从多个角度来分析”。1月18日，申万银行业分析师励雅敏告诉本报记者，首先，再度加息是否会缩小存贷款的基准利差；其次，市场利率走高对存量和新增债券投资的影响有所不同。

　　“单个的加息动作可能会导致利差的小幅收窄，但总体而言，2008年的利差基本不会有大的变化。”励雅敏续称，市场利率走高对存量债券不利，但商业银行目前依然处于扩张期，会不断买入新券，新券的收益率会随着市场利率而水涨船高;同时，各家银行的债券结构、久期不尽相同，利率风险的影响程度也各异。

　　从国际回到国内，一些重点调控行业将会显现出商业银行的另一类风险——信用风险，尤其是以投资品为主的周期性行业、以出口导向为主的原材料行业、产能过剩及“两高一资”等行业。监管层担心，上述行业将有可能步入调整或衰退期，存在较大的财务风险；而这些行业原本都是商业银行信贷投放的重要对象，随着调控发条的收紧，贷款的行业集中度风险系数逐步加大。

　　励雅敏就此表示，信用风险是银行业无法回避的，如果经济增速出现回落，作为贷款人的商业银行必然存在信用风险。

　　因调控力度加大的影响，“2008年商业银行(核销前的)不良贷款余额可能会出现上升。”励雅敏直言，不过只要经济增长势头不改，“不良贷款的比率依然会下降”。