给内资企业和外资企业带来同等税收待遇的新的企业所得税法，即两税合一今年来已实施三个多月了。根据新的税法，外资企业将不再享有比国内企业低十几个百分点的优惠税率，与内资企业一样要缴纳统一的25%所得税。此外，外资企业单独享受的税前扣除优惠、生产性企业再投资退税优惠、纳税义务发生时间上的优惠等也与内资企业统一。这标志着外资企业在华享受了20多年的超国民待遇走向终结，中国利用外资政策进入了一个新的历史阶段。

　　税率双轨制是历史需要

　　上世纪80年代中期，为了引进外资，中国政府在外资企业税收方面制定了优惠政策。1991年，针对外资企业开始实行《外商投资企业和外国企业所得税法》。1994年，对内企征税按《中华人民共和国企业所得税暂行条例》实施。从此，对外企的税收优惠政策导致内企外企税率双轨制延续十多年。

　　在相当长时期内，低税率成为我国吸引外资的主要动力，连续16年，中国成为世界上外资引进最多的发展中国家。1983年外国直接投资(即FDI)仅占中国国内资产形成总额的0.9%。1993年为12.1%，1994年达到15.11%的最高水平，在2002年为10.1%。从1993年到2002年，FDI占中国全部固定资产投资的比例平均每年为12.5%。

　　作为中国经济重要组成部分，外资成为推动中国经济增长的重要力量。上世纪末20年内，在中国GDP年均9.7%的增长速度中，约有2.7个百分点来自于利用外资的直接和间接贡献。另外，外资也提供了大量就业机会，增加了中国的税收收入。

　　两税合一利于企业公平竞争

　　自从1994年内外资企业所得税率实行双轨制，外资企业在中国市场上实际上享受了超国民的待遇，这还不包括土地等资源方面的政策倾斜。在华外资企业所得税率是15%，而中资企业最高超过30%。如果再加上其它的优惠，外资企业在中国的平均税负只有11%。相比之下，中资企业实际上是受到“歧视”。

　　税负公平是企业公平竞争的基本内涵，企业持续发展需要公平竞争的保障。但是，在税负“双轨制”条件下，内资企业本来就处于资本和技术都相对贫困的状态，再去承担比外资企业更多更重的纳税义务，实质上意味着在起点上就输掉了竞争。实施内外资企业所得税“双轨制”，既不符合公平公正的发展竞争原则，也在相当程度上妨碍着内资企业更新设备、提升产业结构和吸引人才，严重削弱内资企业的发展效率，严重损害内资企业的自主创新。如果这种税负不公的状况长期得不到应有的改善，内资企业生存与发展的空间将会日益缩小。因此从制度层面实现两税合一，意味着我国将从此结束企业因身份不同而享受不同税收待遇的时代。不分国有、民营，内资或是外资，新税法适用于所有不同身份的企业，从而使内外资企业真正站在了同一起跑线上。

　　两税合一利于企业自主创新

　　税收双轨制对内资企业自主创新的压抑是十分明显的，其优惠政策的基本取向是只对外资和特定的区域倾斜，内资企业如果不能进入享受税收优惠的特定区域，自主创新对企业而言就会变得毫无意义。在这种税制安排下，大部分内资企业既缺乏自主创新的动力，也不存在自主创新的压力，因为它们完全可以十分轻松地把经营绩效不佳的原因归咎为税制不公。新实施的企业所得税法，基本废除了旧法中主要以某种区域或者外资身份给予优惠的不合理做法，建立了以“产业优惠为主、区域优惠为辅”的新税收优惠政策体系。新的企业所得税法第二十八条明确规定，凡是国家需要重点扶持的高新技术企业，减按15%的税率征收企业所得税。这就意味着，只要是属于高新技术的产业，无论你是在高新技术开发区内还是在高新技术开发区外，也无论你是外资企业还是内资企业，都可以依法享受低税率优惠；反之，则任何企业都不能享受这方面的优惠待遇。这充分说明，从此以后，任何企业要想实现利润最大化的经营目标，就绝不可以仅仅依靠区域和身份优势，而是必须在自主研发、自主创新上下足力气，做足功夫，否则企业就很难有更大的生存与发展空间。很显然，新企业所得税法的颁布实施，必将在推动我国企业自主创新、促进产业结构升级和实现经济增长方式转变方面发挥极其重要的作用。

　　两税合一有望遏制假外资

　　多年来存在的一些实际上由境内居民完全控制的冒牌外资企业，成为中国独特的经济现象。随着中国实行统一的所得税税率，这种由中国资本在境外注册公司后再返回国内投资的假外资现象有望得到遏制。

　　有学者认为，一些中国企业找“外国婆婆”的问题，恐怕与税收的不公平有关系。假外资在经济学上被称为“返程投资”，即国内企业携资本到国外注册一家公司，再通过这家公司返回国内投资，从而享受到包括税收在内的各种外资优惠政策。假外资虽是内资企业求发展的无奈选择，但大量“返程投资”企业未被纳入境外投资管理体系，形成管理真空，影响了中国国际收支统计的质量。

　　另外，假外资造成的税收流失比较严重。专业人士指出，相当一部分国内企业借道维尔京群岛等地注册离岸公司，而这些地区对资金转移限制十分宽松，并且没有外汇管制。在如此便利的条件下，企业股东在将其境内权益转让给离岸公司时，常常违反法律规定，蓄意隐瞒巨额股价转让溢价收入，从而逃避个人所得税。因此，企业所得税并轨可以从源头削弱内资企业“找外国婆婆”的动机，从而减少或避免假外资对中国经济安全的威胁。

　　两税合一增厚企业业绩

　　业内人士普遍认为，新的所得税法实施后，税率的降低将使国内企业的业绩更加值得期待。据当年的财政部部长金人庆计算，在新税法的内外资统一25%的税率政策下，2008年内资企业将少缴纳所得税1340亿元。

　　申银万国研究认为，对于内资企业，由于税率从33%下调到25%，税前扣除也将更加优惠，税后利润将明显增加。仅考虑企业所得税率变动的影响，企业税后利润将增加11.9%。从行业情况看，目前实际税负明显高于25%的11大行业税后利润提高的幅度最大。

　　平安证券分析人士认为，目前国内A股市场上市企业实际所得税税负的平均水平高于两税合并后25%的名义税率，若不考虑税收优惠因素影响，内资企业所得税税率下降将使企业税后净利润提高近20%。此外，两税合并总体上提高了内资企业的竞争力，特别是对于那些和外资企业构成竞争性关系的内资企业而言，新税法很明显地增加了他们的盈利。不过，具体到各个行业又是冷暖不均，通信服务业、食品制造、银行等行业净利润增长幅度因此将超过10%。黑色金属冶炼及加工、化学纤维、煤炭、造纸、饮料、橡胶净利润增长幅度在5%至10%之间。而在电子元器件、医药制造、计算机及设备、通信设备、生物制品、电器机械、计算机应用服务行业中，由于多数公司早就享受并将继续享受税收优惠政策，因此两税合一对其没有太大影响。