7月14日，温州开始启动小额贷款公司试点工作，这是国内首次有省份公开提出试点民间金融合法化。然而，小额贷款公司是否意味着“地下钱庄”合法化，却应该区别对待。

　　中国社会科学院金融研究所研究员周茂清在接受《中国产经新闻》记者采访时表示：“‘地下钱庄’是否合法化，应该首先对地下钱庄有个清晰的界定。在不同的金融市场环境，地下钱庄的经营范围和客户群体是不同的。”据了解，在发达、健全的金融市场，“地下钱庄”多数从事的是洗钱之类的非法交易，而客户群体从事的也多是贩毒、走私等违法交易。而在金融市场不完善、不发达的地区，多数“地下钱庄”主要是从事普通的借贷交易，客户群体多是从事正常生产和贸易的合法经济组织。

　　“对于从事普通借贷交易的地下钱庄，我们应该允许它走向地面，在阳光下发展壮大。”周茂清向本报记者说。

　　中小企业融资需求一直得不到合理满足，与此同时，民间资本的投资渠道狭窄。“在股市低迷、楼市震荡、银行存款利率赶不上物价上涨的情况下，地下钱庄满足了这种需求。”周茂清说道。据了解，2004年浙江、福建、河北三省民间融资规模分别约在550亿元、450亿元和350亿元，相当于各省当年贷款增量的15％－25％。

　　“地下钱庄活跃的地方,恰恰是国有银行服务不到位的地方，它起着拾遗补缺的作用。”周茂清解释说。一般来说，“地下钱庄”交易范围狭小，监督成本低。“地下钱庄”的交易范围一般在数公里左右，客户固定，对客户的情况熟悉，能够很好地监督控制风险。与之相比，国有银行的市场半径大，与客户之间信息不对称，造成风险控制成本高。

　　一个成熟的社会，一个有效的政府，不会让任何一项重大的合理需求长期游离在体制之外。“小额贷款公司的出现会吸引一部分民间资本，造成地下钱庄的萎缩。”中国政法大学教授薛克鹏对《中国产经新闻》记者说。地下钱庄利率高，在缓解部分企业资金压力的同时也加重了企业的负担。据了解，地下钱庄的利率价格最低也高于银行利率4倍以上。小额贷款公司利率的上限是央行法定利率的4倍。小额贷款公司正好可以弥补银行贷款和地下钱庄之间的空隙。

　　另一方面，对于一部分民间资本来说，通过小额贷款公司方式，将资金借贷出去，比地下钱庄更加安全、更有保障。地下钱庄的资金来源、风险控制、信用记录等都呈封闭状态，存贷行为靠信誉维系，高利润带来的也是高风险。周茂清说：“更重要的是，小额贷款公司的启动，表明我国金融市场将越来越对民间资本开放，将推动我国的金融市场不断走向成熟和完善。”(见习记者 魏珍妮)