贴着24%红线放贷，还藏着1500元"截留费"：海尔消金的盈利密码有多野？
2025-08-15 09:35:49
来源:九州商业观察
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当冯女士签下那份3万元的医美贷款合同时，她或许未曾想到，这场看似便捷的消费金融服务，会将自己卷入一场法律纠纷。作为背靠海尔集团的持牌消费金融公司，海尔消费金融有限公司(下称"海尔消金")近年来频繁因金融借款合同纠纷登上法庭，近10万件司法案件的背后，折射出的不仅是一家公司的经营困局，更暴露出消费金融行业野蛮生长的诸多隐患。
利率"踩线"操作：游走在法律边缘的盈利算计
翻开冯女士与海尔消金签订的《个人借款合同》，23.99%的年利率格外刺眼。这个数字距离法律保护的24%年化利率上限仅差0.01个百分点，堪称精准的"贴边球"操作。而合同中关于逾期罚息的条款更显激进——一旦逾期，利率将上浮50%至36%左右，这一比例远超司法保护上限，明显违背《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》中"总和不超过24%"的强制性规定。
这种"顶格定价+超额罚息"的组合拳，本质上是对借款人法律认知的精准拿捏。对于缺乏金融知识的普通消费者而言，"欠债还钱、天经地义"的传统观念往往让他们默认逾期需支付额外费用，殊不知超过法定上限的利息主张在法庭上根本站不住脚。海尔消金的这种设计，实则是一场概率游戏：只要多数借款人选择默默承受，就能轻松赚取超额收益，即便少数人诉诸法律，也只需放弃本就不受保护的部分，无损核心利益。
2024年4月金融监管总局发布的新规进一步明确，借贷综合费率超过24%将不受司法保护，这无疑给海尔消金的高息策略戴上了紧箍咒。但从其涉案数据来看，近10万件纠纷中98%由其主动起诉，说明高息放贷模式仍在持续运转。这种对合规红线的持续试探，不仅消耗着企业信誉，更放大了金融风险。
本金"暗箱操作"：被截留的贷款与隐形的成本
相较于明目张胆的高息，海尔消金合同中另一条款更具隐蔽性。"乙方有权将商家支付的费用从贷款本金中直接扣减"的约定，在冯女士案例中演变为赤裸裸的"砍头息"——3万元贷款被直接截留1500元，实际到账仅2.85万元，却需按全额偿还本金及利息。
这种操作手法巧妙地规避了"预先扣除利息"的法律禁止性规定，以"商家服务费"为掩护，将融资成本转嫁给借款人。法院在审理中明确指出，该行为属于"变相砍头息"，被截留的1500元不应计入本金。但在实际操作中，多数借款人直到还款时才发现资金差额，此时贷款合同已生效，维权成本往往高于争议金额，这使得海尔消金的类似条款得以长期存在。
更值得警惕的是，这种操作直接推高了实际利率。按冯女士案例计算，名义23.99%的年化利率，在扣除5%的"服务费"后，实际利率已突破25%。若叠加逾期罚息，借款人承受的资金成本将远超合理范围，这与消费金融服务实体经济、降低融资成本的初衷背道而驰。
风控失效困局：激增的坏账与扩张的代价
海尔消金的经营困境在财务数据中暴露无遗。2024年，其信用减值损失高达16.25亿元，同比增长21.36%，占营收比重超五成，不良率持续高于行业平均水平。近10万件司法案件、累计超6亿元涉案金额，这些数字背后是大量逾期贷款难以回收的现实。
作为持牌金融机构，风控本应是海尔消金的核心竞争力，但从其业务模式看，风控环节显然存在严重缺失。在医美等风险较高的消费场景中，既未充分评估借款人还款能力，也未核实医美服务的真实价值，而是依赖高利率覆盖风险，形成"高利率-高风险-更高利率"的恶性循环。
这种饮鸩止渴的做法，本质上是扩张冲动压倒了合规意识。依托海尔集团的品牌背书，海尔消金在消费金融市场快速跑马圈地，却忽视了金融业务的风险本质。当大量逾期贷款转化为司法案件，不仅消耗着企业利润，更侵蚀着品牌信誉，形成难以挽回的经营困局。
行业监管收紧：合规化转型迫在眉睫
海尔消金的困境并非个例，而是消费金融行业转型阵痛的缩影。近年来，监管部门持续收紧对消费金融的监管，从明确综合费率上限到规范助贷业务，从禁止砍头息到强化信息披露，一系列政策推动行业从野蛮生长向合规经营转变。
金融监管总局《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》中"综合费率超24%不受司法保护"的规定，直接击中了高息放贷模式的要害。对于海尔消金这类依赖高利率和隐蔽收费的机构而言，转型已是必然选择。
真正的消费金融服务，应当是连接消费需求与金融资源的桥梁，而非收割消费者的工具。当持牌机构将精力放在设计复杂条款、钻法律空子上时，不仅背离了服务实体经济的使命，更埋下了巨大的金融风险。
从冯女士的3万元贷款纠纷，到近10万件司法案件，海尔消金的发展轨迹警示着整个行业：合规不是束缚，而是可持续发展的基石。在监管日益完善的今天，唯有回归金融本源，强化风控能力，才能真正实现消费者、金融机构与实体经济的共赢。对于海尔消金而言，如何摆脱对高息和灰色操作的依赖，重建合规经营的核心竞争力，将是决定其未来命运的关键抉择。
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