下调存款利率不再奏效后，银行祭出另一项措施继续“挽救”正在越缩越窄的息差！

　　金融时报调查十余家国有银行及股份制银行的手机银行后发现，目前，5年期大额存单已经很难找到，3年期大额存单在多家银行APP也显示售罄状态。素有“零售之王”风向标的招商银行也是当中较早停售的银行之一。

　　消失的大额存单

　　从多家银行、多地来看，高期限大额存单确实有收紧趋势。比如，浦发银行APP页面3年期、5年期大额存单产品已经查找不到，仅剩余一款50万元起投，1年期、年利率2%的大额存单。北京、河南等多地股份制银行也做出相应调整。

　　从负债端来看，除了普通定期存款下调利率外，协议存款、结构性存款、智能存款等各类高息存款类产品，从发行期限、额度、利率等产品设计方面等做出了相应调整。

　　一个个定期产品调整背后，反映出来银行真的“不缺钱”的境况。

　　如果用存贷比的指标来衡量资金运营效率，银行存贷比的健康程度似乎已经不怎么友好。招商银行存贷比仅有78.99%，远低于行业平均水平。直接反映出，银行虽然吸收来的存款不少，但长期化的存款现状却很难转化为应有的利润。

　　不过，叫停的大额存单不等于完全停发，有的是因为额度不足。以招商银行为例，在回答金融消费者提问时，其指出，暂时来讲确实是额度不足，有额度的最长的期限是两年期大额存单产品。目前可能只是暂时停发，银行压降成本较高的中长期定期存款或存单并不是无限度的，会根据流动性状况、资产负债结构进行动态调整。

　　即使有些银行三年期大额存单依然在售，但是利率已经基本与普通定期产品持平。

　　银行的悲喜并不相通，结合自身情况，据报道，山西、贵州、山东等多地不少区域性银行为了吸纳存款，正在靠着大额存单揽储。比如，无锡锡商银行发售大额存单，1年期、3年期、5年期利率分别为2.2%、3.0%和2.9%。

　　银行的艰难时刻

　　在不久前招商银行2023年度业绩发布会上，招商银行行长的一番话道出了整个银行业的苦水。他表示，“今年按照董事会过‘紧日子’、‘严日子’的要求，降低各项成本费用开支，通过降本增效，促进收入增长。”

　　存款、贷款、中间业务三项业务构成了银行业务的基本盘。

　　贷款业务，尤其是住房贷款业务比重在过去一年时间难言增长可观。

　　根据时代周报的统计，在23家A股上市银行中，银行房地产贷款在企业贷款中的占比下降。这背后更多的是银行主动收缩业务线的结果。根据财报相关数据，过去一年某些银行对公房地产贷款的不良率在走高，其中招商银行高达55.44%。

　　个人住房贷款的意愿也在减弱。根据六大行财报，个人住房贷款合计缩减了大约5000亿元，其中农业银行的减幅最大。

　　中间业务也不甚理想，尤其是理财、基金等业务。毕竟投资类产品多少有点“看天吃饭”，这也成了代销业务的短板，短期内，不可能因为你卖力营销，这类业务就会有好的起色。努力的方向错了，一切都白搭。

　　媒体援引惠誉评级亚太区金融机构评级董事薛慧如的观点，2023年中资银行业中间业务收入仍然承压，主要原因有两方面。

　　一方面，受减费让利等政策的影响，各类代销业务手续费及佣金收入增速有所放缓；另一方面，受资本市场相对低迷的影响，居民财富管理策略相对保守，从而导致费率较高的权益类基金代销和托管业务收入增长较为疲弱。

　　思来想去，存款或许是为数不多有调整空间的一个抓手。但此前调降利率的“魔法”失灵的状态下，直接叫停高期限业务的发行成了后手。

　　建设银行首席财务官在2023年度业绩发布会上透露，“2024年，加大对一级分行的考核，加强了对3年期以上高息存款和成本相对较高的同业负债的控制。”

　　结语

　　大额存单是否会消失？

　　目前这个问题或许很难给出答案。不过，不管是从宏观政策利率还是银行自身经营角度来看，大额存单利率不断走低，或许是当下的共识。

　　星图金融研究院副院长薛洪言在接受证券日报采访时表示，全球主要央行即将步入降息周期，都预示着我国继续降息的概率较大。为稳定银行息差水平，更大幅度调降存款利率是必然选择，未来存款利率大概率会继续下降，大额存单发行利率会随存款利率逐步下移。

　　毕竟，当前来看，净息差仍然是银行的头等大事。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，目前银行体系定期存款负债占比仍明显高于常年水平，只要目前银行负债成本及净息差压力不减，银行仍需通过持续优化资产负债结构缓解负债成本上升、净息差收窄压力等问题，部分高息存款产品发行将控制在较低水平。