近期，多家中小银行下调存款产品利率，部分银行还出现长期存款利率低于中短期利率的“倒挂”现象。

　　今年3月以来，辽宁振兴银行、黑龙江友谊农村商业银行、上海松江富明村镇银行等多家中小银行下调存款利率，调整对象包括活期存款、多个期限的定存产品等。

　　值得注意的是，此番调整后，部分中小银行出现长短期存款利率“倒挂”现象。如黑龙江友谊农村商业银行最新的五年期定期存款利率为1.6%，低于该行三年期定存利率1.75%。记者也注意到，在此轮中小银行降息潮之前，包括建设银行在内的部分大型银行的存款产品利率也存在“倒挂”。 

　　专家分析，近期中小银行降息，是在当前适度宽松货币政策的背景下，银行为稳定净息差采取的策略，而存款利率“倒挂”，是银行进行精细化负债管理的一种表现。 

　　国家金融与发展实验室副主任 曾刚：银行普遍预判未来利率仍有下行空间，所以不太愿意现在用较高的成本来锁定长期存款，所以引导储户更多地选择期限比较短的存款产品。此外，银行也要保障短期流动性的供应，所以就把短期的存款利率保持在一个相对高的水平。 

　　业内人士分析，在推动社会综合融资成本下降、银行净息差承压的背景下，银行或将继续下调存款利率。 

　　中国邮政储蓄银行研究员 娄飞鹏：对于投资者来说，需要综合考虑自身的投资经验、投资能力、风险偏好、收益预期等，来合理配置自身的资产，通过多元化资产配置，来更好地平衡风险和收益。不过在这过程中需要注意，不要为了盲目追求所谓的高收益而陷入高息保本理财陷阱。