百万级产能缺口，订单排到三年后

　　算力，靠抢！

　　壁仞科技半年报营收暴增近20倍

　　寒武纪、摩尔线程集体飙升

　　亮眼业绩的背后

　　是高端算力的“一芯难求”

　　下游：百万卡数据中心 还没建好就被订光

　　位于内蒙古乌兰察布的远景星河基地智算园区，拥有全球建筑面积最大的单栋数据中心，规划可支撑百万卡级别的并行算力。这里的算力使用方，主要是大型科技企业和人工智能企业。

　　由于高端算力资源稀缺，项目从开工、交付到订单锁定，都在短时间内超预期完成。

　　“我们在手的订单都已经排到了三年后，”远景人工智能算力中心副总经理李军说，“按照已有的规划，从客户的数量和交付的订单来说，在未来的几年都会成倍增长。”

　　订单排到三年后，是当前高端算力市场火热的一个缩影。

　　中游：客户一年增10倍 集装箱24小时建算力中心

　　不仅下游智算中心资源供不应求，中游系统集成环节的订单同样密集释放。

　　太初(杭州)集成电路有限公司首席产品官兼高级副总裁洪源透露，过去一年多里，公司算力产品的客户数量暴涨10倍，其中科研教育行业的算力需求尤为突出，去年至今年营收同比增长26%。

　　算力需求增长快，供给不仅要增加规模，还要加快交付。传统算力中心从土建施工到服务器上架，通常需要近一年。为了尽快将新增算力投入市场，行业出现了新的分布式解决方案。

　　“以一个20英尺或者40英尺的标准集装箱为载体，只要有满足条件的空地，插电、接水，就能在24小时内完成标准的部署。”洪源说。

　　集装箱式算力中心，把“一年工期”压缩到了“一天上线”，这正是算力紧缺倒逼出的供给侧创新。

　　上游：400万颗需求只交300万颗 缺口达百万级

　　在上游芯片环节，需求激增同样拉动量价齐升。

　　据行业调研数据，2026年国产AI芯片需求规模约400万颗，实际交付约300万颗，存在百万级产能缺口。

　　供不应求的局面下，国产芯片企业的业绩水涨船高。

　　8月，国产AI芯片企业的半年报密集发布，数据呈现集体爆发的特征：

　　寒武纪：上半年营收59.96亿元，同比增长108.1%；

　　摩尔线程：上半年营收17.36亿元，同比增长147.4%；

　　壁仞科技：上半年营收12.36亿元，同比增长1997.6%。

　　而比业绩更值得关注的，是国产芯片能力的跨越。

　　“互联网和云厂商是算力行业高技术准入门槛，同时它们也带来了最大规模的需求。”壁仞科技战略技术委员会主席李新荣说，“国产芯片到目前已经不仅仅是简简单单的‘能用’，而是已经在性能跟稳定性上实现了向‘好用’跨越。”

　　从“能用”到“好用”，意味着国产芯片正在成为“主力方案”，开始进入互联网大厂、云厂商的核心采购清单。

　　从下游智算中心，到中游系统集成，再到上游芯片设计，整条产业链都在“赶订单”。这一轮增长的底色，不只是“缺”带来的被动涨价，更是“好用”带来的主动选择。当国产芯片在性能和稳定性上跨过临界点，当互联网大厂和云厂商开始大规模采购，当集装箱式部署把交付周期压缩到24小时，国产算力的供给能力，正在以超出预期的速度追赶需求。