近日，央行行长宣布，我国的贷款利率要从比较单一地参考LPR定价，向更多元的定价基准转型。

　　这句话背后大有讲究，涉及老百姓关心的贷款话题。今天，我们把贷款这事讲清楚。

　　什么是贷款的定价基准？

　　买房、企业办厂都离不开贷款。银行在确定贷款利率时并非随意而定，而是有一个“锚”——即定价基准，作为贷款定价的参照。过去，贷款定价只使用一个“锚”，那就是LPR。

　　什么是LPR？

　　LPR由20家代表性银行每月各自报价，剔除最高价和最低价后，取剩余报价的平均值，即为当月的LPR。

　　简单说，LPR就是各家银行“报出来”的利率，每月更新一次。无论是房贷、个人消费贷还是小微企业贷款，前些年大多以LPR作为定价基准，在此基础上加点或减点来确定最终利率。

　　现在，“双锚”时代来了！央行行长表示，以后贷款利率要加入一个新的“锚”：DR利率。

　　DR利率又是啥？

　　银行看似资金充裕，也有手头紧的时候。缺钱了怎么办？它们会去银行间市场向其他银行借钱，而借钱不能空口无凭，得拿债券作抵押。

　　DR利率，就是银行这类存款机构之间借钱的成交利率。换句话说，DR利率是一笔一笔交易实打实成交出来的，每天都在变化。市场上资金充裕时，DR利率就往下走；资金收紧时，DR利率随即抬升。

　　DR利率属于“成交型”利率，最贴近银行当下的资金成本，能更真实反映银行体系内的流动性状况和资金松紧程度。

　　加入DR利率贷款定价

　　对贷款有啥好处？

　　DR利率灵敏、变化快，适合大中型企业贷款，但需银行与企业一对一协商合同。例如，一家工厂经常需要短期周转资金，就可以和银行商量将贷款锚定DR利率。对企业而言，使用DR能够更及时、准确地感知市场资金成本变化，以更市场化的方式开展投融资决策；对银行而言，使用DR可以更便利地依据资金成本合理定价。

　　LPR稳定性较好，房贷、个人贷款、小微企业贷款，继续用LPR可能更适合。

　　“双锚”改革，就是让利率传导更顺畅。央行的政策信号，可以更快传递到实体经济。市场化程度更高，也更能满足不一样人的借钱需求。