客服帮助 |我要推广 Apple iosAndroid手机网 移动中金 注册 忘记密码? 登录 我的中金:

首页|财经|股票|数据|基金|黄金|外汇|期货|现货|期指|港股|理财|收藏|保险|银行|债券|汽车|地产|视频|路演|博客|微信|论坛|圈子|空间|商城

车show:给你最好的汽车微社区体验 818出国网微信 您的出国掌中宝! 中金在线官方微信 10大翻倍金股,您看我就送
中金在线首页 首页>>财经>>IT>>  正文






高盛维持腾讯增持评级 目标价700港元

手机免费访问www.cnfol.com2014年03月10日 18:21 新浪科技 维金 查看评论
字体:    中金在线微博微信加关注 扫描二维码
关注
中金在线微信

广告:资深分析师助力,测个股能否涨停

  新浪科技讯 北京时间3月10日下午消息,高盛今天发布研究报告,维持对腾讯股票的“买入”评级,以及700港元的目标股价。高盛认为,腾讯入股京东将带来两方面战略优势。

  以下为报告全文:

  事件

  3月10日,腾讯宣布与京东进行战略合作。两家公司将在电商、移动应用、开放平台和支付等领域合作,而京东将成为腾讯的电商业务优先合作伙伴(通过一系列非竞争性约定)。腾讯也将支持京东实物商品电商业务的发展,即向京东提供微信和移动QQ等一线入口。腾讯计划将大部分电商业务注入京东。京东将向腾讯发行2.14亿美元新股,在交易完成后这部分股份将占15%。

  此外,腾讯将可以在京东IPO(首次公开招股)时,以IPO价格再认购相当于京东IPO后总股本5%的股份。预计腾讯将在京东IPO的同时进行这笔收购。

  意义

  我们认为,这笔交易将从两方面带来战略优势:1)加强电商业务的专业性将有助于腾讯的资产合理化,这将有利于利润和现金流。2013年第三季度,腾讯的15%营收来自易迅网和QQ网购,但毛利率仅为5.9%,而集团整体毛利率为54.7%。2)通过结合京东在经营和物流方面的优势,并借助领先的用户流量和支付解决方案,腾讯将获得有竞争力的电商资产。根据京东的说法,该公司拥有中国电商公司中最庞大的物流基础设施,在34座城市运营着82处仓库,在460座城市拥有1500个配送站,而快递、仓库和客服人员的数量分别达到1.8万、8000和5000人。截至2013年底,京东在中国的31座城市提供当日送达快递服务,在206座城市提供次日送达快递服务。

  估值

  我们维持对腾讯股票的“买入”评级,以及700港元的18个月目标股价(市盈增长比(PEG)1.2倍)。

  关键风险

  现有游戏的表现,微信遭遇监管风险,市场竞争。(维金)

好消息!还在为选择留学院校而苦恼吗?还在为复杂的移民申请流程而心烦吗?818出国网微信号汇聚最新的出国资讯,提供便捷的移民留学项目查询和免费权威的专家评估,为你的出国之路添能加油!

微信关注方法:1、扫描左侧二维码:2、搜索“818出国网”(chuguo818)关注818出国网微信。

名博
玉名:主力收拢意图明显拾 拾金客:大盘直接向上突破 浩瀚:下周关键的变盘节点 求生:缩量五日抽诚意不足
推荐
吹牛皮:七折最后一天 刘正涛:下周应对策略

我来说两句

查看所有评论 注册 登录
24小时热门文章
栏目最新文章
当当回应用户账户被盗:WAP端存漏洞 将先行 iPhone6真机照曝光 A8处理器+4G内存神搭配 失联事件中的微博与微信:朋友圈为何难辟谣 肯德基调侃中移动流量套餐:鸡腿不会清零 淘宝推出3.8元看电影 网易、百度直接“便宜 iPhone 6不仅屏幕更大 处理核心也可能更多 苹果iPhone6真机大曝光 iPhone6“不简单”的处理核心
iPhone 6是这样的:A8处理器+2GB内存? 创意延伸至苹果App,OZAKI Relax保护套评测 是噱头还是创新:iPhone 6 蓝宝石屏幕的猜 引爆互联网电视市场 TCL TV+S版震撼上市 摩根大通维持腾讯增持评级 目标价580港元 移动购物渐成主流 电商开放平台蓄势待发 大摩给予搜房增持初始评级 目标股价120.9美 互联网“故居”:UCLA一间地下室
焦点事件

5000点成功逃顶!谁研判如神?移民专家在线答疑牛股:盘前解析 绝密奉送汇天下,炒汇人必备的微信号股民都在关注的微信号爱车养护必备公众号比特币投资上淘比特

频道文章精选
博客论坛圈子

波段:下周冲3300 慧耕思:下周初中阴是抢筹机会

翻译师:分化阶段只看综指 牛传:下周迎来爆炸性利好

下周预测:下周迎来机会 金融股是本轮上涨主力

坚持结构牛市不动摇 爆发力强牛股 下周攻克3305!

虎子:为什么今天我没买回 吹牛皮:一大压力不可忽视

五域:下周迎来机会 指南针:下周各主要板块走势分析

浩瀚:下周关键变盘节点 求生:缩量五日反抽诚意不足

  • 晒单说感悟,赢千元话费! 猜年终大盘指数, 赢果6!
  • 鸿牛中金客VIP圈子免费送 微社区名家专栏申请区!
  • 手机玩转中金微社区! 2014博客评选决赛投票区!
  • 西游神配音,13亿人已笑抽 IPO提速?元旦后批100家!
  • 西游神配音,13亿人已笑抽 IPO提速?元旦后批100家!
  • 谣言满地,本山能否挺过去 亚航,马航,两次失联啥不同
  • 屌爆!过节加班的奇葩理由 狂欢过后"惨"面由谁收拾?
  • 金鼎实战 老夫子选股 李博文 鸿牛中金客 股海豹子

    狗蛋小窝 期指风云圈 金牛做 股海指南针 天津股侠

    昆仑神鹰 小队陈会计 荐股圈 雨农谈股群 黑球大帝

    涨停先锋 虎啸股海圈 一买红 牛熊绝杀圈 牛传千股

    事前诸葛 木头玩股圈 拾金客 低价牛股圈 慧眼识金

    草根股神 天空操盘 贾磊看盘 股道酬勤圈 证星叶开

    中线疯马 涨停股直播 天外星 抓热点牛股 小曾计划

    赞助商链接
    专家看盘今日荐股收益排行

    操盘计划加盟与使用攻略

    日榜冠军,磊神今日大赚12%

    陈惠操盘收益率9%目标30%​

    D调:连续抓涨停

    妙手:精准预测!

    利润的天堂:方大碳素获利60%

    操盘追踪不赚钱不收费

    赞助商链接
    银行/保险推荐黄金/外汇推荐理财/汽车推荐
    房贷大学问房贷大学问 保险新国十条亮相保险新国十条亮相
    黄金恐走下坡 大摩:美元将复苏大摩:美元将复苏
    那些正在远去的老家电那些正在远去的老家电 甜姐驭时尚新宠甜姐驭时尚新宠
    分类信息

    中金在线声明:中金在线转载上述内容,不表明证实其描述,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

    X
    微信扫描二维码,体验微行情服务,速查股票、利率、贵金属行情