步入2026年下半年来，全球半导体行业开启新一轮涨价潮，多家半导体公司宣布自7月1日起价格上调。集体调价的背后，核心驱动力来自AI算力需求爆发导致的供需紧平衡。AI浪潮驱动下，多家机构预计2026年全球半导体收入有望达到1.5万亿至1.6万亿美元。中国作为AI领域的重点发展国家之一，也吸引机构大幅上调中国半导体市场规模预期。近期研究机构Omdia在最新报告中，将2026年中国半导体市场规模由之前预计的5465亿美元大幅提高到8120.8亿美元，同比增长率达92.9%。

面对半导体产业此轮超级周期，嗅觉敏锐的公募基金产品已提前排兵布阵。其中汇安趋势动力股票型基金(A类005628，C类005629)凭借在半导体领域的前瞻布局，日益成为投资者把握产业机遇的利器。据Wind数据统计，截至2026年6月30日，汇安趋势动力股票A近一年净值增长率242.71%，相较同期业绩比较基准收益率26.47%，超越基准回报216.24%；自2018年4月25日成立以来净值增长率257.28%，对比同期业绩比较基准收益率40.00%，超越基准回报217.28%。

回溯基金运作思路，2025 年年报便已体现出管理人超前的产业判断：“半导体行业体现出了库存周期见底、需求结构升级、国产化进程加速的特质，行业也从被动修复阶段进入主动扩张前的准备期。”为此，汇安趋势动力股票基金在过去一年里前瞻卡位，将配置转向半导体行业，并长期看好半导体产业链企业。

虽然近来受外部扰动，半导体板块波动幅度加大，但业界普遍认为，此次回调更多是市场情绪的过度反应，而非AI产业基本面的重大逆转。展望后市，本轮科技调整面临拥挤度和叙事的双重压力，短期超跌后可能有修复，AI算力驱动产业升级的中长期红利逻辑并未破坏，市场大概率仍将回归AI主线。

汇安基金也认为，在全球AI基础设施扩张、自主可控持续推进、国内半导体景气度修复的背景下，半导体产业目前依然在高景气的周期上。一端是全球AI算力扩张带动芯片、存储、设备与配套环节需求提升；另一端是国内在外部限制下加快推进本土替代和产业链完善，AI基础设施建设正推动中国芯片行业资本开支和产能扩张。

站在当前时点，短期市场回调并未改变半导体产业长期上行趋势。对于希望布局 AI 驱动的半导体超级周期、分享国产芯片成长红利的投资者而言，市场调整窗口适宜分批布局绩优基金，或通过长期定投平滑市场波动，把握产业长期成长机遇。

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