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3张图带你看懂6月股市(附投资机会)
6月份常常是市场大幅震荡、拐点或阶段顶底的月份,股谚有“五穷六绝”之称。据《证券日报》统计,历史上6月的A股不是“大底”,就是“大顶”。例如:1991年6月份是一个大底;1992年6月份是一个大顶;1994年6月份又接近一个历史大底;1998年6月份市场形成年度高点;2003年6月份市场开始进行了长达半年的调整;2004年6月份大阴线带来了长达一年的市场低迷;而2005年6月份创下998点的历史低点带来了一轮波澜壮阔的大牛市;2007年6月份宽幅洗盘,完成了大牛市的“空中加油”;2008年6月份创下14年来最大的月跌幅;2014年更是6月份企稳后,开始迎来本轮的改革牛。
3张图带你看懂6月股市(附投资机会)
  

6月份常常是市场大幅震荡、拐点或阶段顶底的月份,股谚有“五穷六绝”之称。据《证券日报》统计,历史上6月的A股不是“大底”,就是“大顶”。例如:1991年6月份是一个大底;1992年6月份是一个大顶;1994年6月份又接近一个历史大底;1998年6月份市场形成年度高点;2003年6月份市场开始进行了长达半年的调整;2004年6月份大阴线带来了长达一年的市场低迷;而2005年6月份创下998点的历史低点带来了一轮波澜壮阔的大牛市;2007年6月份宽幅洗盘,完成了大牛市的“空中加油”;2008年6月份创下14年来最大的月跌幅;2014年更是6月份企稳后,开始迎来本轮的改革牛。

据彭博社报道,当美国与大部分欧洲国家因法定假日休市的时候,中国股市仍在持续反弹。


图中黄色曲线为上证指数,蓝色曲线为深证指数,绿色曲线为纳斯达克指数

过去一年来,沪指涨幅近140%,深指涨幅近175%。纳斯达克指数是过去一年西方国家表现最好的指数之一。但与沪深两市的指数相比,却仍是相去甚远。


当今上证股市与2007年牛市走势对比(橙色为2007年走势,蓝色为当今股市)

当今深证股市与2007年牛市走势对比(橙色为2007年走势,蓝色为当今股市)

将上证指数和深成指与2007年时的牛市走势对比,我们可以看出本轮牛市已经涨得很高了。尤其是深成指,已经超过了2007年大牛市的高点,或需警惕短期风险。而相较于深成指来说,上证指数还有很大的上涨空间。 且在消息面上,近期,伪市值管理也引监管层关注。证监会表示,将进一步加大上市公司信息披露和异常交易行为的综合比对筛查分析力度,深入挖掘市场操纵线索,发现符合有关条件的案件及时纳入专项执法行动,不断加大打击力度。监管层对创业板的监管力度正在逐渐加大,投资者短期也需警惕监管风险。

附表:六月的投资机会都在这里

三张图看懂中国股市 六月警惕调整风险
(中金在线综合新华网、一财网、第一财经日报、证券日报、证券时报网、彭博社)

  

周二起23只新股来袭,秘笈在此,收好不谢

  

周二起,今年第七批共23只新股发行,全市场瞩目。据中银国际证券预计,本批新股累积冻资4.54亿元,民生证券则预计最高冻资达8亿元。而“土豪”网上打新,顶格全部要750万元。小编再为您梳理打新秘籍。

  

A.【新股特点】

  

有上百亿的“巨无霸”中国核电,也有卖内衣、被套的民生类企业

  

公开资料显示,今年第7批新股共23只,将于6月2日与3日开始申购,预计募资228.84亿元。其中,中国核电“巨无霸”一家就达135.80亿元。中银国际证券预计本批新股累计冻结资金4.54亿元,并强调“必须提醒投资者的是,这是我们测算新股冻结资金以来,单次新股发行最集中的一次”,而民生证券则预计最高冻资达8亿元。

  

不过,由于发行量大,本批新股也将一改前两批的低中签率,有机构预计中国核电的中签率达1.50%。国泰君安研报还预计,本批新股的网上(散户)中签率0.45%。

  

本批新股基本面普遍较好,有不少新兴产业公司。比如专注于身份识别领域的神思电子、主要业务是电子追溯等信息化系统的信息发展、从事高密度印制线路板生产的胜宏科技、从事车载信息终端的索菱股份等。

  

与消费者生活相关的民生类公司也有几家,比如汇洁股份主要生产内衣,“曼妮芬”品牌连续12年市场综合占有率第一;金发拉比是国内最早从事婴幼儿服饰棉品及日用品的设计研发、生产、销售的企业之一;多喜爱是从事枕套、被套等床上用品生产的企业。

  

B.【研报推荐】

  

想要高中签率首选中国核电,追求涨幅可选新兴产业股

  

国泰君安5月24日公布的研报指出,2014年新股发行改革后上市的次新股在5月初开始大涨,平均单月涨幅超过30%,跑赢同期创业板指数(涨幅24%)。同时,二级市场对次新股的追捧直接导致2015年第4批上市新股开板天数明显增加,从历史平均8天开板上升到了14天(截至2015年5月24日还有1/3尚未开板,预期平均开板天数可能达到16天)。广证恒生咨询研报更提出,打新回报正进一步扩大。

  

综合各种推荐,打新者可运用两种思路:想要高中签率首选中国核电;追求涨幅可选新兴产业股。

  

广证恒生咨询综合中签率与基本面,推荐中国核电、金发拉比和聚隆科技。从上升空间首选:信息发展、神思电子和厚普股份。从较强的盈利与成长能力得分前三为:金发拉比、日机密封和聚隆科技

  

申万宏源研报对非公募社保类产品申购建议的前五位为:中国核电、宝钢包装、信息发展、绿城水务、日机密封。

  

国泰君安认为,根据中签率和股价的绝对涨幅靠前的是:中国核电、信息发展、聚隆科技。从新股破板时的年化收益率考虑则建议选择:中国核电、汇洁股份、德尔股份。

  

不过,需要注意的是:中国核电预计顶格申购需要超过400万元的资金。如果23只新股全部顶格申购,预计需要超过750万元资金。中国核电不仅申购资金多,市值要求也高,顶格申购需要1167万元沪市股票的市值。

  

另外,宝钢包装、绿城水务发行量分别是2.08亿股和1.47亿股,中签可能性相对高一点。优先考虑中签率的投资者,可以首选这3只大盘股。

  

C.【新股名片】

  

综合上述各种建议,小编为您精选以下值得重点关注的新股:

  

1.中国核电

  

【新股名片】

  

发行价3.49元,单账户顶格需407.28万元。由于是A股市场第一家生产核能电力的企业,二级市场目前还不具备完全可比的公司。行业市盈率60倍以上。主板,电力、热力生产和供应业。

  

【申购建议】作为本轮IPO重启以来规模最大的一只新股,包括中金公司、申万宏源在内的一些机构均将其列为本轮新股首推品种。国泰君安预测网上中签率为1.16%,上市后预期涨幅300%。此前新华社援引的分析人士预计,预计网上中签率在1.5%到2.2%之间。

  

2.神思电子

  

【新股名片】

  

发行价11.02元,单账户顶格需8.82万元。行业市盈率为152.38倍。创业板,互联网和相关服务。

  

【申购建议】对追求收益率的投资者来说,优先考虑。暴风科技的发行市盈率为22.97倍,而发行时其行业市盈率为151.19倍,这也是铸就它暴涨的原因。而神思电子的行业市盈率与暴风科技发行时其行业市盈率其相差无几,或将复制奇迹。申万宏源预计中签率为0.28%。

  

3.信息发展

  

【新股名片】

  

发行价10.14元,单账户顶格需6.08万元。行业市盈率136.29倍。创业板,软件和信息技术服务业。

  

【申购建议】对追求收益率的投资者来说,优先考虑。申万宏源证券建议积极申购,因为发行市盈率远低于行业平均市盈率。其他机构认为,这类创业板的高科技新股涨幅惊人,近期都是从10多元上涨到100元、200元,因此,一旦中签收益率高。申万宏源预计中签率为0.20%。

  

4.胜宏科技

  

【新股名片】

  

发行价15.73元,单账户顶格需22.02万元。行业市盈率72.58倍。创业板,计算机、通信和其他电子设备制造业。

  

【申购建议】在A股,方正科技、超声电子、中京电子、天津普林和胜宏科技业务最为相似。申万宏源预计中签率为0.48%、

  

5.索菱股份

  

【新股名片】发行价7.53,单账户顶格需13.55万元。中小板,计算机、通信和其他电子设备制造业。

  

【申购建议】申万宏源预计中签率为0.28%,且涨幅排名第四,本轮新股上市表现依次为中国核电、宝钢包装、信息发展、索菱股份。

  

6.汇洁股份

  

【新股名片】发行价13.1元,单账户顶格需28.17万元。行业平均市盈率44.99倍。中小板,纺织服装、服饰业。

  

【申购建议】A股第一家纯正的“内衣股”。申万宏源预计中签率为0.13%。从港股的同类型企业安莉芳来看,即使前几天大涨13%,安莉芳控股的估值也只有1.2PB、11PE,看来成熟市场对内衣品牌估值不高。

  

7.金发拉比

  

【新股名片】发行价26元,单账户顶格申购需资金量16.9万,纺织服装、服饰业。是国内最早从事幼儿服饰棉品及日用品的设计研发、生产、销售的企业之一。

  

【申购建议】预计公司2015-17 年实现归母净利分别为1.03、1.14、1.27 亿元,同增8.86%、10.80%、11.47%,风险在于新设店铺效益不达预期、内销市场持续疲弱。广证恒生咨询建议申购。

  

8.多喜爱

  

【新股名片】发行价7.28元,单账户顶格申购上限为8.74万元,行业市盈率53.83,家用纺织品企业,主要从事以套件类产品(含枕套、被套、床单、床笠等)、芯类产品(含枕芯、被芯)为主的家纺用品的研发设计、委托加工的组织、品牌推广、渠道建设和销售业务,并一直致力于新材料面料的应用研发和生产业务。

  

【申购建议】公司定位于二三线中端平价时尚家纺市场。目前零售环境不佳,但公司正在积极调整渠道,后期随着募投项目实施,未来两年渠道推力尚存释放空间,且直营占比将有所提升。有机构认为生活类个股值得申购。   

9.聚隆科技

  

【新股名片】发行价8.8元,单账户定格申购需要17.6万元,电气机械和器材制造业,主营业务为天然气汽车加气站设备及信息化集成监管系统的研发、设计、生产、销售和服务。

  

【申购建议】国内洗衣机离合器行业龙头,市场需求稳健,上游成本压力减缓,公司主业优势明显,研发实力雄厚。预计公司15-17 年EPS(以摊薄后股本计算)分别为0.95、1.09 及1.25 元。广证恒生咨询和国泰君安均建议申购。

  

10.宝钢包装

  

【新股名片】发行价3.08元,单账户顶格申购需要19.1万元。金属制品业,行业市盈率48.62,上海宝钢包装股份有限公司是国内首家也是唯一一家钢制二片罐生产厂家。

  

【申购建议】主要客户包括可口可乐、百事可乐等碳酸饮料巨头,青岛啤酒、雪花啤酒、百威啤酒、燕京啤酒等啤酒业巨头,以及红牛、旺旺等大型知名饮料企业以及茶饮料客户,已经成为中国优秀的金属包装供应商。申万宏源建议申购。

  

11.绿城水务

  

【新股名片】发行价6.43元,单账户顶格申购需要28.29万元,属于水的生产和供应业。主要从事自来水生产供应及污水处理业务,供排水设施的投资建设(不包括雨水排放设施)、运营管理及维护的企业.

  

【申购建议】公司属广西水务运营第一家上市公司,我国水务行业呈良好的发展态势,“水十条”+PPP更将推动水务行业大市场开启。公司上市后,项目优势、融资优势将愈加突出,预计发展增速可高于上市前的平均水平。但折旧政策变化将影响利润空间风险。申万宏源建议申购。

  

12.日机密封

  

【新股名片】发行价34.6元,顶格申购需资金17.3万,通用设备制造业。

  

【申购建议】四川日机密封件股份有限公司是专业从事通用零部件制造及机械修理,泵、阀门、压缩机及类似机械制造,商品批发与零售。高新技术企业。广证恒生咨询建议申购。

  

13.德尔股份

  

【新股名片】发行价28.76元,单账户顶格申购需28.76万元,汽车制造业。

  

【申购建议】阜新德尔汽车部件股份有限公司是汽车动力转向泵、变速箱油泵、EPS电机、齿轮泵等汽车零部件的专业制造企业,是目前国内最大的转向泵配套企业。国泰君安从新股破板时的年化收益率考虑建议选择。

附:最全打新指南

3张图带你看懂6月股市(附投资机会)
(来源:扬子晚报) 

这轮牛市有4波钱可以挣,股民第3波还没赚完

广发基金副总经理、投资总监朱平对澎湃新闻记者称,从熊市到牛市预期有4笔钱可以挣:1、估值修复的钱;2、乐观的钱;3、业绩(基本面)的钱;4、泡沫的钱。目前,股民处在挣第3波钱的阶段,但还没挣完。逻辑上来说,现在谈顶,还比较远。

  

以下为朱平的逻辑:

  

这一轮牛市的驱动力是中国的转型和创新,这两点并没有发生重大变化,所以这个牛市应该不会结束。不像2008年的牛市,中国定位世界工厂,但因为金融危机,世界工厂这个逻辑没有了,所以那个牛市结束了。

  

中国此轮牛市是转型,是创新。现在这个位置,没有任何迹象表明,这个基本面发生了重大改变。近期的大跌,不太可能是顶部。

  

逻辑上看,此轮牛市会超过5000点,我是看慢牛的。牛市一年的涨幅也不会太大,大概在10%-20%。

  

在这轮牛市启动后,出现了两次大的上涨。第一次,从不到2000点到4000点,这是恢复性上涨,之前中国人都是熊市思维,这部分上涨是熊市思维到牛市思维的过渡;第二个上涨是乐观预期,对于中国的创新比较乐观,估值上出现了明显上涨。目前,我觉得这两个红利相当于兑现了。

  

当然,在此过程中,因为创业板涨了很多,很多基本面发生了变化。我们看到互联网+等股票不断上涨,创下较大涨幅。这主要原因是科技股在成长初期一般不用市盈率估值而是市值法估值。但是终会到基本面驱动的阶段,涨幅也不会这么大,每年20%了不起。所以终究要回到创业板每年超过10%的业绩增长;主板每年5%-10%的增长速率。

  

从熊市到牛市,预期有4笔钱可以挣:1、估值修复的钱 2、乐观的钱 3、业绩(基本面)的钱 4、泡沫的钱。

  

目前,正如上面所说,估值修复和乐观的钱我们已经挣完;基本面的钱我们已经挣了一部分,后面基本面的钱还有,但不是太多。

  

业绩面的钱,可以看业绩的增幅。创业板最终要回归到每年超过10%的业绩增长、主板是回归到每年5%-10%的增幅。主板的钱再延续5年(我看的不多),可能有50%的空间。估算创业板5年会增长1倍多,可能在7000、8000点位的时候赶上主板。

  

现在这个点位,是可以接受的。因为A股总市值是GDP(国内生产总值)的水平,上一轮崩盘是总市值到了GDP的140%,美国现在是120%。现在,把中概股(美股、港股)算在一块儿,估计我们已把乐观的钱都体现出来了,但是还没有泡沫。现在谈顶,还比较远。

  

最后泡沫的钱,是无法估算。有可能在现在这个基础上再涨一倍,但那种东西,泡沫破裂之后还是会吐出去的。(来源:澎湃新闻)



绝世好文!一位资深级操盘手永远珍藏的文章!

交易之道,刚者易折。惟有至阴至柔,方可纵横天下。天下柔弱者莫如水,然上善若水。

  

成功,等于小的亏损,加上大大小小的利润,多次累积。做到不出现大亏损很简单。以生存为第一原则,当出现妨碍这一原则的危险时,抛弃其他一切原则。因为,无论你过去曾经,有过多少个100%的优秀业绩,现在只要损失一个100%你就一无所有了。

  

交易之道,守不败之地,攻可赢之敌。100万亏损50%就成了50万,50万增值到100万却要盈利100%才行。每一次的成功,只会使你迈出一小步。但每一次失败,却会使你向后倒退一大步。从帝国大厦的第一层走到顶楼,要一个小时。但是从楼顶纵身跳下,只要30秒,就可以回到楼底。

  

在交易中,永远有你想不到的事情,会让你发生亏损。需不需要止损的最简单方法,就是问自己一个问题:假设现在还没有建立仓位,是否还愿意在此价位买进。答案如果是否定,马上卖出,毫不犹豫。

  

逆势操作是失败的开始。不应该对抗市场,或尝试击败他。没有必要比市场精明。趋势来时,应之,随之。无趋势时,观之,静之。等待趋势最终明朗后,再动手也不迟。这样会失去少量的机会,但却赢得了资金的安全。你的目标必须与市场保持一致,顺应市场的趋势。如果你与市场保持一致,利润自会滚滚而来。如果你看错了趋势,就得使用古老而可靠的保护伞止蚀单。这就是趋势和利润的关系。

  

操盘成功的两项最基本规则就是:停损和持长。一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。多头市场上,大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套,甚至获利。这时候,买对了还要懂得安坐不动,不管风吹浪打,胜似闲庭信步。交易之道的关键,就是持续掌握优势。

  

快速认赔,是空头市场交易中的一个重要原则。当头寸遭受损失时,切忌加码再搏。在空头市场中,不输甚至少输就是赢。多做多错,少做少错,不做不错。在一个明显的空头市场,如果因为害怕遭受小损失而拒绝出局,迟早会遭受大损失。

  

一只在中长期下降趋势里挣扎的股票,任何时候卖出都是对的。哪怕是卖在了最低价上。被动持有等待它的底部,这种观点很危险,因为它可能根本没有底。

  

学会让资金分批入场。一旦首次入场头寸发生亏损,第一原则就是不能加码。最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高,立即认赔。

  

希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。熊市下跌途中,钱多也不能赢。机构常常比散户死的难看。小资金没有战略建仓的必要,不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中,20-30点的小反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做,就是一种最好的选择。

  

不要担心错失机会,善猎者必善等待。在没有大机会的时候,要安静的如一块石头。交易之道在于,耐心等待机会,耐心等待最有利的风险/报酬比,耐心掌握机会。熊市里,总有一些机构,拿着别人的钱,即使只有万分之几的希望,也拼命找机会挣扎,以求突围解困。我们拿着的是自己的钱,要格外珍惜才对。不要去盲目测底,更不要盲目炒底。

  

要知道,底部和顶部,都是最容易赔大钱的区域。当你感到困惑时,不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易,如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会,不要勉强进场。股市如战场,资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下,才能从容地投入战斗。要先胜而后求战,不能先战而后求胜。

  

投机的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。

  

做交易,必须要拥有二次重来的能力,包括资金上,信心上和机会上。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧,机会不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会,以己之长,攻彼之短。有机会就捞一票,没机会就观望,离开。如果自己都不清楚自己擅长什么,就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险,入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局,以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金的使用时间,在没有机会的时候孤注一掷,最终满盘皆输。资金管理是战略,买卖股票是战术,具体价位是战斗。

  

在十次交易中,即使六次交易你失败了,但只要把这六次交易的亏损,控制在整个交易本金20%的损失内,剩下的四次成功交易里,哪怕用三次小赚,去填补整个交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你的收益不低。

  

你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。

  

判断对错并不重要,重要的是当你正确时,你获得了多大的利润,当你错误的时候,你能够承受多少亏损。

  

入场之前,静下心来多想想,想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀,想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。

  

炒股如出海,避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素,并不在于用的是哪一套规则,而在于你的自律功夫。

  

时间决定一切。人生并不只是谋略之争,某种程度上也是时间和生命的竞争。巴非特多活10年,每年哪怕只有5%的持续盈利,其财富的总增长,也足以笑傲天下。(来源:天涯论坛)

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