登录推广|客服 |
手机网AndroidApp IOS
手机网AndroidApp IOS
欢迎您,
A股惊魂48小时 发生了什么
29日A股为何走出大幅震荡的行情?很明显,具有“消息市”特征。那接下来,监管层会释放什么消息?
A股惊魂48小时 发生了什么
  

A股29日大幅震荡,48小时内发生了什么?

6月27日17:00央行宣布,自28日起下调存款基准利率0.25个百分点,同时定向降准;

6月28日10:10据路透社报道,万亿养老金入市方案即将出台;

6月28日22:30消息称,证券业对信息系统外部接入情况的自查已经结束;

6月29日9:30沪指开盘4289.77点,高开近百点;原因:周末三大利好促使A股高开;

6月29日9:42沪指4099.04点,是高开低走后第一次触底;原因:“6.26”暴跌后,民心未稳,资金高位出逃;

6月29日10:08沪指4268.83点,高开低走后,沪指反弹的最高点;

6月29日10:44沪指4192.87点,沪指此时开始翻绿,进入杀跌模式;原因:市场传出大量配资被强制平仓,融资客恐慌出逃;

6月29日11:30沪指4035.48点,早盘收盘沪指跌幅超百点;原因:消息称,某配资平台29日11点在网站发布通知,称“请所有用户于6月30日下午14点30前清空持仓,届时未主动清仓的用户将被执行清仓。强制平仓消息持续发酵;

6月29日13:08沪指3954.61点,沪指继续狂泻,国泰君安受影响打开涨停板;

6月29日13:22沪指3875.05点,跌到最低点;而后"V反转";原因:证监会紧急发布称,两融仍有发展空间,强制平仓规模很小;

6月29日14:06沪指4175.06点,是沪指深"V"反弹的最高点,而后震荡走低;

6月29日14:52沪指4039.00点,尾盘沪指略有回升;原因:配资平台巧牛网CEO否认清盘传言:建议客户减仓;

6月29日15:00沪指收盘于4053.03点。

  

从以上时间轴,我们可以看出29日A股为何走出这样的行情?很明显,具有“消息市”特征。那接下来,监管层会释放什么消息? 

 

不排除管理层再出利好

  

天信投顾指出,这轮牛市“涨也杠杆,跌也杠杆”,严查场外配资、伞型信托的工作没有做到前头,等指数已经高涨了再去严查,这样必然造成暴跌,而且跌幅将远超很多人的预期。目前的市场依旧谈不上非理性了,因为带头卖出的人已经不是投资者而是风控人员。不过如果再继续暴跌,必然会促使那些低杠杆的资金也出现平仓,从而引发更大的羊群效应,下降将如滚雪球式踏来。笔者相信这是管理层所不愿看到的,因此不排除管理层再出利好的可能。

  

据证券时报社论报道,对监管者来说,要密切关注杠杆因素对股市行情的影响以及对金融稳定的潜在冲击。一旦市场波动超出预期,出现了系统性风险苗头时,则必须毫不迟疑地出手,以责任担当精神,善于作为,敢于作为。这种干预不是为了维护某个特定的市场参与者的利益,不是救市,而是维持金融稳定,守住不发生系统性金融风险的底线。)

  

A股的杠杆牛市要终结了吗?

  

既然股市涨上来是依靠高杠杆的工具,那么股市掉下去也基本受到高杠杆工具的影响。不过,随着6月份的告一段落,7月份的股市或将走出逐步回稳的行情。

  

这两周,A股连续大跌。具体来看,上证指数累计最大跌幅已经达到20%,而创业板指数的跌幅更是超过了25%。实际上,与指数跌幅相比,不少股票的跌幅更为惊人。其中,同期跌幅在30%以上的股票比比皆是。更有甚者,期间跌幅超过了50%。

  

回顾这一轮牛市行情,实则在很大程度上建立在高杠杆工具之上。由此可见,随着高杠杆工具的全面激活,实则为牛市行情提速,但最终也加快了股市调整的来临。

  

时至今日,不少股民,尤其是新股民,也逐渐尝试到股市套牢的滋味。不过,谈及这一轮调整行情,摔得最痛的莫过于动用高杠杆工具的投资者。

  

场外配资资金、结构化高杠杆资金等当属本轮牛市调整的最大伤害者。究其原因,一方面是这类投资者采用的杠杆比率较普通券商两融工具高出数倍乃至十余倍;另一方面,则是这类投资者的平仓以及爆仓压力相当沉重。

  

举个例子,在本轮快速杀跌的行情中,对于一个尚未接触高杠杆工具的普通投资者而言,即使他遭遇了深度套牢,但他却没有平仓乃至爆仓的风险,因此他还可以有足够的耐心等待解套。不过,对于采用高杠杆工具的投资者而言,面对相同的情景,他却不能长期死抱着股票,还得随时面临平仓乃至爆仓的巨大风险。如果该投资者接触的是配资工具,动用的杠杆比率高达十倍,则就意味着他的账户会瞬间遭到了爆仓的风险。

  

显然,从最近一两周的市场表现来看,市场不把配资资金以及结构化高杠杆资金逼出去,似乎并不罢休。由此可见,借助本轮暴跌行情,实则也给了这类投资者一个沉痛的教训。

  

不可否认,无论是牛市还是熊市,股市总是离不开"七亏二平一盈"的定律。然而,对于投资者而言,在股市中,往往拼的不是赚多还是赚少,而是拼谁能够活得更久。

  

那么,经过了这一轮的暴跌行情之后,A股市场的杠杆牛市真的要终结了吗?

  

事实上,A股自最高点回调至今,已有接近20%的空间。按照以往牛市的经验,牛市中最大的调整极限为自最高点下跌20%附近的位置。其中,2007年的"5·30"暴跌行情,期间累计最大跌幅也是达到了这一跌幅水平。不过,时下因高杠杆资金的踩踏影响,股市跌幅或会有所扩大,由此推算,4000点附近区域或会成为股市阶段性的调整目标位。

  

既然股市涨上来是依靠高杠杆的工具,那么股市掉下去也基本受到高杠杆工具的影响。显然,就目前而言,A股市场已经完全受制于高杠杆工具的束缚。对此,在高杠杆资金出逃的大环境下,也直接引发了资金踩踏的效应,加剧了股市的调整风险。

  

不过,笔者认为,随着6月份的告一段落,7月份的股市或将走出逐步回稳的行情。但是,通过这一次暴跌行情的深刻教训,投资者也必须时刻铭记股市的巨大风险;否则,如果因自己的一时贪念,而最终把自己的本金也丢掉了,那确实是一件相当遗憾的事情。 (金融投资报)



无视重磅利好 A股高开急速跳水释放三大信号

尽管周末央行降息降准让暴跌中受煎熬的股民看到一丝希望,但周一大盘高开后还是出现了急速跳水不禁让人大跌眼镜。从盘面来看,A股暴跌后仍无视重磅利好再次跳水杀跌,释放了三大重磅信号,投资者当前不应盲目的抄底。

  

首先,周一大盘高开后急速跳水,是由创业板指再次暴跌所引发的。

  

而今日创业板指再暴跌后,其从高位杀跌已达31%以上,技术上已宣布了小盘股牛市正式结束,这也从近期不少题材股被腰斩可看出。如次新股全线暴跌,金石东方、双杰股份已从高位暴跌达63%。

  

此外,东方财富的跌停板,更意味着涨幅巨大、业绩暗淡类个股所暗含的巨大泡沫,如任子行、同花顺的连续跌停板,前股王安硕信息也暴跌达55%。正所谓"兵熊熊一个,将熊熊一窝",在创业板带头终结牛市牛市下,对前期涨幅巨大、筹码松动、趋势破位、技术筑顶与主力出逃类个股,我们应不留幻想,坚决斩仓出局。

  

其次,A股高开后再次急速跳水,释放了大盘指数被中国中车所绑架的信号。好股道显示,自南北车合并为中车复牌后,已从高位腰斩,更让人担心的是腰斩后近期还持续暴跌,这不仅让投资者对国企改革表示怀疑,也直接挫伤了市场信心,导致大盘见利好仍难企稳。

  

最后,再一次证明趋势的力量是强大的,政策利好并不能改变市场原来的趋势。这就如07年政策打压的530后,大盘仍创出6124点的新高。而当前市场本来就处于杀配资盘的跌势阶段,股指见利好大幅高开"水泻"也就不足为奇了。

  

因此,在大盘跌势未尽、创业板指持续暴跌下,后市个股杀跌将持续不断,个股稍不留神更是会出现极端的连续跌停现象。所以,对业绩暗淡与趋势走坏类个股,我们不应心存幻想,而应逢反弹尽快调仓换股为宜,特别是以下四大高位类个股。

  

1、主力自救完成的股票,由于行情不稳,此类股主力自救完后杀跌是异常凶猛的;

  

2、前期小阴小阳下跌,近期却巨阴破位股票,此类股后市杀伤力极大,如久其软件的持续跌停板;

  

3、上涨趋势毁坏、下跌放量个股,所谓炒股不应与趋势作对,此类股一旦走坏后市将难翻身;

  

4、近期逆势大涨,但主力却暗中中撤退的股票,此类股后市补跌风险极大,如南天信息、翰宇药业涨停后便是跌停。(来源:凤凰财经)



牛市抄底的四“不该”及对策

都说炒股最难的是逃顶,其实这只说对了一半。单就波段操作而言,除了逃顶,炒股还有一难,这就是抄底。抄底有哪些技巧?该注意哪些问题?这些都颇费思量,十分讲究。

  

症结:屡抄屡亏的背后玄机投资者都希望能成功抄底。究其原因,大致有四:

  

该慎不慎。抄底的前提是逃顶高位减仓。当指数运行至一定高位时,投资者应采取慎重策略,分批逢高减仓,巩固胜利果实,以便为日后抄底备足资金。但不少投资者该慎不慎,反向操作,随着指数的不断上涨,风险的不断累积,仓位不减反增,不仅错过了逃顶机会,且给日后抄底带来被动。

  

该了不了。高位满仓、重仓的投资者持有的股票多数都是上涨幅度巨大但获利不多的股票。当指数出现调整,这类股票往往跌幅居前,充当领跌角色,重仓持有、该了不了的投资者损失惨重。暴跌后,由于所持股票处于深套之中,手头又无多余资金,卖不忍心、买无资金,与抄底机会失之交臂。

  

该等不等。与高位重仓、未能脱身的投资者相比,有的投资者相对幸运在指数处于高位时已抛出了股票或降低了仓位。但在指数调整过程中缺乏耐心,该等不等,仓促补仓。等真正底部来临,手头已无资金,有底也抄不了。

  

该狠不狠。与逃顶一样,抄底机会并非时时都有,人人能遇。但一旦机会来临,就要及时抓住,做到该狠则狠。一般而言,当市场从高位开始下跌,调整的时间和幅度达到一定程度,许多股票跌得面目全非,多数股民亏得惨不忍睹时,离市场底部就不远了。此时,一些投资者反而犹豫不决,该狠不狠,持续轻仓、减仓甚至空仓,最终导致步步踏空、心态失衡,进而追涨跌,铸成大错。

  

对策:别把抄底好经念歪。大底一旦来临,没有投资者不希望在指数最低点满仓买入最强势的股票,从而获得超额回报的。但实际上,绝大多数投资者难以达到这种理想化的状态,做反的倒大有人在。因此,作为普通投资者,没有必要刻意追求这种不切实际的理想化状态,行之有效的"抄底"方法是做到三个保持:

  

一是保持足够的仓位。无论是高位重仓、满仓,跟着市场一路下跌的投资者,还是高位减仓后空仓、轻仓的投资者,当底部出现时都需要保持足够的仓位。投资者可以抓不住最强势品种,但不能让资金闲着。一方面,要树立防踏空的意识。如果说,在牛末熊初,持股不动是一件很愚蠢的事情,那么,在暴跌已经发生、极有可能熊去牛来的情况下,割肉轻仓才是更愚蠢的事情。所以,当指数处于底部区域时,一定要确立强烈的仓位意识,牢记仓位也是硬道理这一投资真谛。

  

另一方面,要采取防踏空的行动。当指数跌至自己设定的点位时,就要大胆、坚决、分批地买入,增增仓位,原则上要确保底部仓位高于顶部仓位。仓位一旦确定,就要减少操作;即使要动,也要确保筹码能正差接回。为此,在考虑卖股票时,就应作好后续买入的准备,如果没有明确的买入计划(包括多少价格、买入什么品种等),不妨冷静观望,暂缓卖出,以免一不小心造成筹码丢失。

  

二是保持足够的激情。这种激情主要体现在对现有仓位的利用和市场机会的把握上。仓位和品种确定后,如果所持筹码跌幅已大、处于深套之中,一时又无合适的建仓品种,原则上应保持耐心,减少操作。不少投资者,尤其是新入市的投资者特别喜欢动,实际上,频繁换股,不一定能取得好收益。只有当补入的筹码出现了盈利,操作也由僵持变得流畅起来,且短线又有合适的品种待买时,方可加大操作激情,进行短线操作,但前提是要有充分的理由和明确的计划。

  

三是保持足够的定律。底部操作,既要保持足够的仓位,又须有一定的激情,同时还要遵守操作定律。一般须坚持:冲高时卖出,做到胆大而不贪,卖后不后悔;下跌时买入,做到心细不恐慌,买后也无怨。选择操作品种的方法主要有:

  

比照法

  

在市场和其他个股连涨数日的情况下莫名未涨的股票(限于具有可比性的股票);

  

联想法

  

与某一时期涨势较好的板块或个股相关联但上涨幅度落后、有可能出现补涨的潜力股票。

  

要诀:抄底须理性些悠着点

  

能否正确抄底,对整个投资的成败将起到举足轻重的作用。底抄得好,会使整体操作变得流畅,有助于增加投资收益;抄不好,不仅投资收益难以确保,还会影响投资心态和操作水平。因此,抄底"做到理性些、悠着点,显得尤为必要:

  

谨防牛股盛极而衰。这是抄底时首先需要注意的。随着市场从高位一路下跌,多数个股跌幅较大,但少数逆市上涨的牛股却表现坚挺。控盘这些牛股的主力多数都在考虑筹码变现,希望通过制造赚钱效应,吸引散户跟风,以便达到顺利出货的目的。经验表明,逆市上涨的牛股一旦变脸,调整起来十分凶狠。所以,投资者须明白:以前大涨的股票不一定还会大涨,以前大跌的股票以后也不一定还会大跌。抄底的第一要务不是向后转,而是要向前看,要力避成为牛股盛极而衰的牺牲品。(来源:新浪财经,作者:战鹰gavin50)

中金在线微信(cnfol-com)

扫描二维码,即可关注中金在线微信

更多 >> 往期回顾