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五大利空砸晕大盘 本周还要小心四件事
9月14日,上证指数高开低走,失守3100点,尾盘有所回升。截至收盘,沪指收于3114.80点,跌幅2.67%,沪深两市共逾千股跌停。深成指收跌6.55%;创业板指收跌7.49%。
五大利空砸晕大盘 本周还要小心四件事
     

9月14日,上证指数高开低走,失守3100点,尾盘有所回升。截至收盘,沪指收于3114.80点,跌幅2.67%,沪深两市共逾千股跌停。深成指收跌6.55%;创业板指收跌7.49%。

  

五大利空砸晕大盘

  

机构获利出逃:股票基金连续9周资金流出,机构逢反弹出逃;

  

清理配资给A股承压:本月底将是监管层清理场外违规配资大限时间,残余配资盘的清理无疑给A股承压;

  

期指交割魔咒再袭:本周股指期货交割,每逢股指期货交割,大盘基本都是大跌;

  

证监会处罚影响股市:证监会对配资八机构重罚8.4亿,券商股集体走低,影响大盘人气和信心;

  

美国加息,海外股市动荡:9月美联储首次加息预期等导致海外股市动荡,内外市场的相互影响陷入恶性循环。

  

A股已步入多事之秋

  

9月A股是个多事之秋。从期指不断修改交易规则,到场外配置限期离场;从指数熔断机制的拟推出,到持股满半年减红利税、满一年免除红利税;从央行行长公开发话“A股调整已大致到底”,到监管层举措不断稳定市场……“多事的行情”因此处于既躁动又不安的状态。

  

这种躁动不安的行情可能还会持续一段时间,因为9月份诸多大事还在后面:9月17日是美联储议息会议的日子、9月18日是期指交割日、9月20日是希腊大选日,在原希腊总理无力而为辞职后,新的选取结果将是希腊会否退出欧元区的信号。总之,A股已经步入多事之秋。

  

新一轮行情的“左侧大门”将逐步开启

  

据投资者报报道,英大证券、民族证券、申万宏源证券、国海证券、西南证券、安信证券等表示,目前场外配资清理虽然已经进入尾声,但是还没有完成。市场当前处于底部区域,需要通过震荡来逐步消化压力,修复信心,预计震荡筑底将是主基调。不过,从中长期来看,积极因素正在积聚,个股投资价值开始显现,新一轮行情的“左侧大门”将逐步开启。

  

申万宏源证券表示,短期进入筑底阶段,2850-3250点区间震荡。经过又一轮惨烈杀跌之后,市场逐步接近价值底,特别是一些权重蓝筹品种,无论是市盈率、市净率还是股息率,都接近甚至低于历史上几个重大底部。近期金融股的企稳说明左侧价值型投资者开始出手。

  

英大证券表示,目前政策底已现,但市场底还需进一步观察。配资盘强平正在逐渐过去,中期底部需要反复确认和整理,预计后市有望震荡探明市场底。

  

这四大事件将影响本周A股走势

  

1、美联储会议本周召开

  

美联储会议将于本周四(9月17日)召开,这可能是今年最重要的事情之一。此次会议上美联储可能开始近十年来的首轮加息,这可能会引发海外市场下周更为动荡。

  

2、2300亿逆回购到期

  

本周,央行公开市场将有2300亿元逆回购到期,无央票及正回购到期。

  

市场人士表示,尽管9月银行体系流动性面临外汇占款下降以及季末时点等因素扰动,但央行维护流动性保持适度宽裕的态度明确。预计未来央行将继续相机调整货币投放力度,通过运用公开市场操作、MLF、PSL、准备金率等多种工具,确保货币流动性维持在总体适度和充裕局面,资金利率亦有望维持在相对低位运行。

  

3、9月期指交割到来

  

今年以来6、8月份股指期货交割日当周都出现严重的大跌,空方提前布局,在交割日空方不计成本地进行抛压,以获取套利,多空博弈已成为交割日投资者操作谨慎的一周。

  

9月18日是9月份股指期货交割日。最近一段时间以来,国家采取不少措施稳定股市,提高做空投机的保证金、社保基金也在落实、国家改革方案不断再快速下达,但业内人士表示,本周大涨大跌的可能性不能完全排除,会是大机构博弈的一周。

  

4、准备金考核变相降准说不靠谱

  

央行11日发布公告称,为进一步完善存款准备金制度,优化货币政策传导机制,增强金融机构流动性管理的灵活性,自9月15日起改革存款准备金考核制度,由现行的时点法改为平均法考核。

  

不过,由于本次考核方法辅以日终透支管理,不少人士认为,此举相当于央行变相降准,释放流动性。民生证券分析师李奇霖则对上述说法予以否定。

  

此外,招商证券方表示,在美联储加息预期带来的不确定对全球流动性收缩的影响下,中国央行推出举措旨在保持流动性的合理充裕,稳定流动性需求,允许资金存在有限度的缺口。(中金在线综合上海证券报、投资者报、新浪股吧、深圳晚报)

  

A股何时会回调?认准这一只股票就对了!

  

据了解,在资本江湖中,A股有四大魔咒:一是招商证券开策略会,股民要跑;二是中石油、中石化暴涨,股民要跑;三是每年的4月19日,要跑;四是奥运会、世界杯这些大赛开始前,也要跑。

  

这四大魔咒,时刻警示着股市的小伙伴们。今天,就给大家介绍一款股市中的超级大杀器,这个大杀器只要一涨停,大盘几乎都是见顶(或阶段性顶部)或开始调整,堪称中国股市的终极反向指标!

  

这个大杀器叫大同煤业(601001 公告, 行情, 资讯, 财报),据统计发现,自去年7月底A股发动大行情以来,截至目前大同煤业共有13次涨停(包括3次无限接近涨停)。下面,我们来看看大同煤业这个超级大杀器的神奇之处。

  

2014年10月13日,大同煤业涨停。上证指数随后调整了10个交易日。

  

2014年12月4日,大同煤业盘中最高上涨9.89%,离涨停价仅1分钱之遥。沪指在第3个交易日的12月9日暴跌了5.43%。

  

2015年1月5日,大同煤业涨停。随后,沪指陷入了长达两个月的箱体震荡。

  

2015年4月23日,大同煤业盘中涨停。3个交易日之后,大盘见阶段顶部,随后的8个交易里沪指最高下跌了473点。


     

2015年5月27日,大同煤业收盘涨停。次日,上证指数大跌6.50%,两天时间自最高点起,最高下跌了555点。

  

2015年6月1日,大同煤业收盘涨停;次日,大同煤业最高上涨9.78%,离涨停仅差3分钱。同期,沪指在进行最后的冲顶后,8个交易日后见到5178的高点,随后开启了连续暴跌模式。


     

2015年7月6日,大同煤业盘中最高上涨9.33%,距离涨停仅差5分钱;自当日起,沪指4天内从最高点起,下跌了602点。

  

在A股第一轮暴跌到3373之后,大盘自7月9日起迎来强劲反弹。值得注意的是,大同煤业却先于大盘在7月8日见底。经过两个涨停后,2015年7月13日大同煤业迎来三连板中的最后一个涨停。而上证指数自次日起,连续调整了3个交易日,最高下跌了347点,期间振幅达9.41%。

  

2015年7月24日,大同煤业盘中涨停;沪指当日见阶段顶部,次日暴跌8.48%,三天最高下跌了647点。

  

2015年8月14日,大同煤业盘中涨停;沪指在经历一个交易日的震荡后掉头向下,于8月18日开启了幅度高达1150点的暴跌。


     

从上述案例可以发现,只要大同煤业涨停(或涨幅超过9%的无限接近涨停),上证指数短则当日见阶段顶,长则在8个交易日内见顶,或者开始调整。所以,当大同煤业涨停后次日不再大涨,或者在连续涨停后并未继续封死涨停的时候,那么一定要当心。

  

说了那么多,现在来解释下为什么大同煤业会成为超级大杀器。

  

大同煤业成为反向指标,原因在于:自去年7月以来,煤炭股总是在每段行情的尾声才出现单日大涨的现象,而大同煤业成为煤炭板块的龙头,也是市场资金经过综合考量的。比如要成为龙头,既要保持板块的号召力,也要保证容易拉升,所以市值不能小也不能大,百亿市值的煤炭股成为市场资金首选。和煤炭板块其他个股相比,比如和大同煤业市值较为接近的平煤股份也比其他煤炭股在每段行情的尾声中的单日上涨中表现较强。(每日经济网)



股市中长期底部在2400点左右

很多人认为2850点是某某底,是中长期的绝对低点。因此很多散户认为,这里看空人士是想骗散户卖出“带血”的筹码。

  

研究市场的中长期底部,离不开对这波起自2014年7月,戛然而止于今年6月的证券市场行情的性质有一个清晰的认识。这段行情,上证指数从2000点起步,最高5178点,涨幅达到160%。期间,投资人亢奋,媒体记者编辑更亢奋,媒体喊出了“4000点是牛市的起点”等吸引眼球的各种口号。

  

中国证监会11日通报,日前已对马信琪涉嫌操纵“暴风科技”股票价格和孙国栋涉嫌操纵“全通教育”等13只股票价格两案调查、审理完毕,拟对二人分别作出行政处罚。

  

据介绍,两案的操作手法均是通过虚假申报等方法影响相应股票价格,并快速反向卖出获利。其中,马信琪在2015年7月31日多次大笔申报买入后快速撤单,以不成交或少量成交的方式拉抬“暴风科技”股价,随后快速反向卖出之前持有的部分股票获利。

  

孙国栋在2014年12月至2015年5月期间,在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式影响“全通教育”等前述13只股票价格,并于当日或次日反向卖出获利。除“全通教育”之外,孙国栋涉嫌操纵的13只股票还包括“中科金财”“如意集团”“西部证券”“开元仪器”“奋达科技”“鼎捷软件”“暴风科技”“雷曼股份”“深圳华强”“仙坛股份”“新宁物流”和“银之杰”。

  

根据当事人的违法事实、性质、情节与社会危害程度,依据证券法相关规定,证监会拟对马信琪和孙国栋分别作出如下行政处罚:没收马信琪违法所得44万余元,并处以132万余元罚款;没收孙国栋违法所得1129.9万元,并处以3389.6万元罚款。

  

这些股,都是上半年的明星大牛股,涨幅都在几倍到十几倍。而此二人能够操纵这些股,能量自然不一般。但平均在个股上的获利不足百万元,则此二人定是小毛贼也。毛贼能有能力操纵这些市场明星股,乃奇闻也。

  

在此前大涨中,股票个股涨势惊人:有超过120只股涨幅超过500%,其中几十只股涨幅在10倍至20倍;30%的股票涨幅超过或者接近300%;70%的股票涨幅超过或接近150%。创业板、中小板涨幅更是惊人。可以说,在暴跌前,股市泡沫严重,只不过,投资者被自己的心魔等蒙住了双眼。

  

各种因素促成了此前的上涨。资金方面有场内外的融资、配置盘的强力推动,场外配置盘的杠杆达到了空前的1比3,1比4,最大的达到了1比10;市场方面,股价被疯狂炒作程度前所未有;太多的几百上千市盈率的股票,典型的如全通教育,2014年全年净利润4000多万,股价最高时,总市值竟然达到500多亿,本轮下跌开始后,该股股价暴跌了近80%,可见当初泡沫的程度。值得回味的是,公募基金是该股炒作的主力。

  

本轮下跌开始于管理层6月初的严格清理场外配资行动。市场在6月下旬至7月上旬,短短三周时间,快速下跌了30%,这样的跌速是中国股市20多年没有过的,这种跌势对投资者信心的伤害是重大的。

  

很明显,在强平了场外融资盘后,大量资金外流,这些钱短期不可能回流市场。而场内融资盘随着股票大跌也大幅度减少,市场亟需外部资金支撑。

  

没有新的场外资金进场,市场不可能筑底。目前市场的不利因素有:

  

从空间来说,面对套牢密集区的中枢4200点,现在的指数点位不足以吸引中长期的资金进场;

  

从时间来说,投资者人心成为熊市,不过月余,现在进场不符合欲进场资金的博弈野心;

  

从投资工具来说,股指期货加紧限制后,其防范风险的功能尚失殆尽,因此不可能更好的作为股票个股价值发现的工具,这迫使看好未来的中长线投资者推迟入场;

  

从政策方面来说,涉及注册制实施时间表、恢复T+0、涨跌停板取消否?期指功能回归正常时间表等等。

  

市场走势反映了投资者心理,后市预期走势技术分析:

  
五大利空砸晕大盘 本周还要小心四件事
未来A股怎么走?
  

自6月中旬起,A股市场经历了两波大的调整,一波小的调整。市场走势呈现的是急跌,反弹,再急跌。每次反弹都是弱势反弹,之后的下跌均猛烈。

  

自8月26日以来,指数已经弱势反弹运行了2周时间,少部分人认为是市场属于反转初期,大牛市来临,更多人认为属于弱势反弹,反弹目标看到3370一线。从行为金融来看,我们认为属于极弱的弱势反弹,反弹到3370一线已是我们的奢望,这里是否再往上走走到达3300以上,还是现在就掉头不好说,但市场面临一触即溃的可能极大。也许下周一、也许下周五就有可能拉开下跌的帷幕。如果再次下跌,现有本金损失30% - 40%是大概率事件。这里,宁可踏空,不要做错,因为,很多人的本金再也经不起亏损。

  

综合分析资金面、技术面、市场行为等因素,我们认为上证指数中长期底部最乐观的估计很可能在2400点左右,时间有可能在12月份。

  

目前的市场属于鸡肋性质,不参与也罢。目前赚钱的策略是抓超跌反弹,平均每年抓到超跌反弹2-3次足矣。

  

最后,把我曾经写的一段话略加改动,分享给初入股市的投资者。

  

投资宝典:“不猜底,不逆势;不要妄想买到最低点,不要妄想卖到最高点;不要臆断于你的股票被低估,泡沫可以无限大,价格可以过度低。”(本文观点仅供参考,不构成投资建议)(来源:新浪财经,作者:上海金融学院国际金融研究院风险研究中心主任鹿长余。

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