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中国布了1年的局,美国才看懂...已经晚了!
8月11日正好是央行汇改一周年的日子,中国外汇交易中心11日公布的人民币对美元汇率中间价为6.6255,较上一交易日大涨275个基点,涨幅达0.41%,创6月23日以来七周最大涨幅。自去年8月11日以来,人民币一直在缓慢贬值,英国脱欧之后,人民币更是跌跌不休!如今,竟然转头升值。

今天(8月11日)正好是央行汇改一周年的日子,中国外汇交易中心11日公布的人民币对美元汇率中间价为6.6255,较上一交易日大涨275个基点,涨幅达0.41%,创6月23日以来七周最大涨幅。

自去年8月11日以来,人民币一直在缓慢贬值,英国脱欧之后,人民币更是跌跌不休!如今,竟然转头升值。

惊险!央行与国际投机资本的三次“过招”

去年8月11日,央行突然启动人民币汇改,通过一次性让人民币汇率贬值1.9%,几乎抹平人民币汇率的现汇价与中间价的偏离,并引导人民币汇率中间价形成机制趋于市场化定价。不过这次的汇改人民币遭遇了三次较大幅的震荡。

第一波是在去年8月汇改后的三天内,国际资本借央行与市场沟通不畅,令人民币兑美元汇率一度暴跌约3000个基点,直接跌入6.4区间。

第二波则在去年底今年初,国际投机资本再度掀起人民币沽空浪潮,令人民币兑美元汇率中间价下跌逾900个基点,降幅超1%。

第三波是从今年4月起,国际投机资本借美联储加息预期升温与英国脱欧等一系列金融市场黑天鹅事件事件发酵,对人民币发动新一轮沽空浪潮,截至6月底人民币兑美元汇率下跌幅度超过2400个基点,一度跌破6.7整数关口。

但是,现在风向好像变了!一位对冲基金经理指出,央行抓住了国际投机资本的短处,只要3万亿美元外汇储备保持稳定,国际投机资本就有所忌惮,不敢随意兴风作浪。

人民币危险了?空头惨遭打脸

对冲基金经理Mark Hart今年初就曾语出惊人,称人民币对美元将会贬值50%以上。国内最悲观的经济学者认为,人民币对美元要掉到20,若认为年底到7.5,那都是属于乐观派了;还有学者在担心,中国外储可能危险,保不住3万亿美元的底线...

不过,中国人民银行7日公布的数据显示,中国当前外汇储备余额为32010.57亿美元,与6月份规模基本持平,仅略微下降41.05亿美元,降幅为0.1%。

7月份外汇储备的下降低于此前预期,存量稳定在3.2万亿美元附近,这基本扭转了资本快速外流的势头。整体来看,当前资本流出量并不大,对外汇储备安全不构成威胁,央行也有足够能力维持人民币在合理均衡汇率上的基本稳定。

央行以实际行动证明,国际投机资本们的极度沽空都是在打脸。现在市场已经从“不要跟美联储斗”变成“不要逼央行”了。


央行在下一盘大棋!

8月7日,中国央行公布了7月份的金融数据,有三个数据值得关注:

第一、人民币汇率指数则较6月末升值0.34%,人民币汇率保持基本稳定。

第二、7月末,中国外汇储备尽管较上月下降0.1%,但仍保持了3.2万亿美元规模;

第三、7月份中国央行又增持了17万盎司的黄金,相当于大约5.3吨。

在成功将人民币纳入到国际货币基金组织特别提款权一篮子货币之后,如果人民币希望对美元发起挑战,那么未来数年中国必须要购进大量的黄金,以使得自己的黄金储备规模接近美国。

不仅仅是中国,新兴市场国家经济体都不愿意再受美元牵制!而随着人民币国际接受程度不断提高,许多经济体都愿意使用人民币来部分替代美元进行交易,那么,未来人民币的崛起谁也阻挡不了!

而就在今天,新华社评汇改一年时,表示我国如果能保持市场稳定,给国内外市场以信心并营造一个良好预期,在防范风险的同时继续推进汇率市场化改革,人民币有望成为国际资本的避风港。中国短期的真正目的原来在这!估计美国人现在才反应过来,但是已经错过了遏制中国的最佳时间!(本文观点仅供参考,不代表中金在线立场)(来源:中金在线综合中国网、21世纪经济报道、中国新闻网、汇金网、凤凰财经(finance_ifeng)、华尔街情报(iMarkets)、深圳商报、天天说钱(liuxb0929)、汇通网)



买买买,央行每月都在悄悄买它!

来源:天天说钱(ID:liuxb0929)、作者:刘晓博

8月7日,中国央行公布了7月份的金融数据,最大的看点有两个:

第一,7月份中国外汇储备只下降了41.5亿美元,远少于此前预期。到7月末,外汇储备为32010.5亿美元。

第二,7月份中国央行又增持了17万盎司的黄金,相当于大约5.3吨。中国央行的黄金储备达到5879万盎司(1828.6吨),价值788.9亿美元,占外汇储备的比例为2.5%。

众所周知,在6月23日英国脱欧公投出人意料“翻盘”之后,人民币开启了新一轮贬值。人民币在岸价一度跌破了6.7兑换1美元。为何在这种情况下,7月中国外汇储备没有减少太多呢?


原因其实很简单:通过上图我们可以看出,在成都G20峰会召开的前两三天,人民币就收敛了贬值的锋芒,转入了升值区间。整个7月,美元对人民币走了一个圆弧顶,人民币先贬值后升值,最终整体上对美元竟然实现了小幅升值。

人民币在7月的波动轨迹,清晰显示了欧美日的压力。成都峰会之后,下一个大日子是9月30日“人民币纳入SDR货币篮子预备期”结束,到时候国际货币基金组织(IMF)将考核去年12月1日以来的预备期成果。主要是:第一,人民币汇率是不是变得更市场化;第二,中国金融数据是不是更透明。所以,人民币汇率在今年9月30日之前将变得比较稳定,甚至有点坚挺。

目前3.2万亿美元的外汇储备,比2014年6月达到的峰值3.993万亿美元,已经缩水了将近8000亿美元。

相比外汇储备的变化,更引人瞩目的是:央行一直在买入黄金!下面让我们看一个表格:

中国央行黄金储备变化表(单位:万盎司)

年份

月份

持有量

增持量




2015年

4月

3389

0

5月

3389

0

6月

5332

1943

7月

5393

61

8月

5445

52

9月

5493

48

10月

5538

45

11月

5605

67

12月

5666

61




2016年

1月

5718

52

2月

5750

32

3月

5779

29

4月

5814

35

5月

5814

0

6月

5862

48

7月

5879

17

通过上述表格可以看出,自2015年6月以来中国央行一直在增持黄金,只有2016年5月一个月没有买(当时美元加息预期强烈,黄金价格在跌)。

2015年6月,中国央行持有黄金的量出现了跳涨。这是为什么?其实很简单,当时中国希望人民币成为“特别提款权”(SDR)的第五种配方(也就是货币篮子的成员之一),IMF要求中国央行变得更透明。事实上,在2015年6月之前一段时间,中国央行一直在买黄金,只是没有公布而已。去年6月的跳涨,是数据公开导致的。

此前很多年,中国央行对外公布的黄金储备都是1054吨,也就是表格里的3389万盎司。到了今年7月,央行的黄金储备达到了5879万盎司,也就是1828.6吨。而美国的黄金储备目前是8133.5吨,德国是3378.2吨,意大利是2451.8吨,法国是2435.8吨,都远远超过中国。


2016年世界各国黄金储备

以中国的经济总量和外汇储备而言,中国央行持有的黄金仍然偏少,尤其是中国希望人民币国际化,变成硬通货,逐步减弱美元的影响。在这种背景下,中国央行显然会不断增持黄金,未来超过美国的黄金持有量,是完全有可能的。

印度、俄罗斯也在增持黄金,他们的想法跟中国差不多。再加上中国老百姓逐步富裕起来,也希望持有一些黄金。所以,未来中国的官方和民间,将成为国际黄金市场的大买家,这将成为推动黄金价格上涨的重要因素。

但短期而言,美元正在启动加息周期,这会对国际黄金价格造成压力。比如这个周末美国就公布了耀眼的就业数据(7月非农数据),至少在下周一(8月8日),金价和中国黄金股的价格,将受到短期压力。(来源:天天说钱(ID:liuxb0929)、作者:刘晓博)



人民币将成国际第三货币!一线房产要被外国人疯抢?

来源:邦地产(ID:Real-estate-circle)

近日《人民币国际化报告2016》出炉!

报告很重要,因为它告诉人们,人民币国际化的指数已经达到了3.6,同比增长42.9%,五年内增长逾十倍。

加之最近“国际货币基金组织执行董事会”通过决议,批准人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子,在这个篮子的比重达到10.92%左右。

这些信号透露了什么?拿中国人大国际货币研究所副所长向松祚的话说就是,人民币有望在两年内超越日元和英镑,成为全球第三大货币!

全球第三大货币可以做什么?

第一,人民币现金在境外的流通度增强;

第二,以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投资工具(这是最重要的)!为此,以人民币计价的金融市场规模将不断扩大;

第三,国际贸易中以人民币结算的交易要达到较大比重。

当前国家间经济竞争的最高表现形式就是货币竞争。如果人民币对其他货币的替代性增强,那么用人民币衡量的资产价值就会得到保障。

现如今,国际上几乎所有的大宗商品都是以美元为定价单位的,美元指数一有风吹草动全世界都烦躁。

尽管人民币国际化还有很长的路要走,但它至少在市场化这方面已经有了很大进步。

比如7月25日,人民币对美元汇率中间价报6.6860,较上一个交易日大幅下调191个基点,为近三周来最大调降幅度。

有不少专家的解释都是,随着人民币汇率形成机制不断完善,人民币单日的升值或贬值都是市场化的表现,由供求关系来决定。

人民币资产将成为全球储备资产

目前,全球都在货币宽松,尤其是GDP占全球四分之一的国家,比如日本、德国、芬兰、瑞士、意大利、西班牙,都是负利率。今年可能还有英国、加拿大、挪威、捷克等等要加入“负利率”的行列。

新一轮的货币战争已经爆发,这将扭曲全球资产价格,人民币想要从中毫发无伤也不现实。但国家宏观经济企稳,外贸顺差,银行结售汇逆差收窄,6月外汇储备增加等等,都至少会让中国资产,在国际上树立一种“置全球危机于身外”的姿态。

这对于全球资本来说,已经是够大的吸引力了。中国资产,特别是资金密集型行业诞生的房地产资产,必然会吸引风险国家的青睐。

特别是当人民币成为国际第三货币,国际资本可以直接用本国货币兑换人民币购买国内资产,就可以避开美元的中间环节,有利于降低投资成本,对冲美元风险的能力也会加强,人民币背后指向的中国资产也会成为各国资本的储备目标。

所以,人民币的国际化和市场化都是很值得期待的,而房地产作为国内经济的重要组成部分,同时也是资本密集的行业,能依靠逐渐向好的人民币,也是件幸福的事。

哪些中国不动产值得储备?

但届时国际资本来了,中国哪些标的才算是好的呢?

根据中国指数研究院的最新报告,上半年全国百城住宅均价累计上涨7.61%。

但一线城市受到限购影响,北上深的房价涨幅已经不再领跑全国,反而惠州、东莞、中山、厦门、南京等城市涨幅更惊人。

从下表就能看出,房价涨幅靠前的城市主要有两大类,一部分是房价上涨迅猛的二线“四小龙”——合肥、苏州、厦门和南京;另一部分是环一线城市地区,比如廊坊、东莞、珠海、天津、昆山等。

这些城市房产增值的速度快,对外资的吸引力更强。

就连发改委新闻发言人赵辰昕都放话,对一线及部分二线城市,要密切关注其库存下降情况,加大住房供应,合理引导住房消费,防止房价持续过快上涨。


看来,人民币国际化的趋势下,无论是开发商还是政府,显然都充满信心,就差没有限制“房价上限”搞熔断了。(本文观点仅供参考,不代表中金在线立场)(来源:邦地产(ID:Real-estate-circle))

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