上周回顾

　　上周大盘呈现冲高受阻的走势，周一沪指一度创出3042.93点阶段新高，然而周二大盘长阴跌破3000点大关，尽管周三至周五大盘连续收阳，但成交量却大幅萎缩，周五沪指勉强站上3000点。

　　蓝筹股表现分化加大，食品饮料整体走强，保险、券商调整。从近期蓝筹股走势来看，真正能创新高的并不多。

　　贵州茅台创出1160元历史新高，一周涨幅达5.32%。作为两市第一高价股，该股已经成为蓝筹股的风向标。食品饮料板块一周上涨3.09%，位居各板块首位。白酒股中，除了贵州茅台外，创新高的却是二三线品种，如酒鬼酒、迎驾贡酒等。而五粮液、泸州老窖走势却相对较弱。

　　市场趋势

　　上周五最引人瞩目的消息就是央行降息了，这次降息虽然幅度不大，只有5个基点(美联储降了25个基点)，但依然向市场发出宽松的信号，对周五市场整体延续反弹起了明显的作用。

　　虽然有降息利好，但市场的反弹力度依然不大，有放量滞涨迹象(3连阳没能收复周二的中阴线)，连续弱反后短线或还有再次反复可能。本周将进入国庆节前最后一个完整的交易周，开始进入重要的变盘时间节点，所以大家对下周大盘的走势要格外谨慎，大概率会在3000点上下30-50个点反复震荡。

　　板块配置

　　1、国防军工，建国70周年大庆临近，军工板块有望持续收益；

　　2、金融+周期，近期宽松政策最为受益的就是金融和周期，未来大概率存在补涨的机会；

　　3、汽车板块，受益于扩内需政策,前期跌幅较大的汽车板块底部逐步探明，后续有望迎来反弹，可以适度在左侧进行布局；

　　4、基建板块，降准降低了银行的资金成本，部分对冲掉了贷款利率下行带来的息差损失，而加快地方专项债发行，对整个基建链条无疑最为利好。

　　个股精选

　　广汽集团(601238)

　　行业复苏在望,优选高弹性整车。当前行业正处于底部渐复苏的阶段,边缘小厂加速出清,我们认为应当密切关注由可逆原因导致净利率短期出现明显下滑且估值绝对低的龙头或次龙头公司,紧密跟踪公司应对和变化,配合新品周期,公司或将迎来量利齐升,叠加估值修复,弹性巨大,横向对比,广汽集团当前具备明显吸引力。

　　宁德时代(300750)

　　近日，公司与戴姆勒卡客车公司签订全球动力电池采购协议，将为戴姆勒卡客车公司自2021年开始推出的多个卡车系列提供动力电池，包括梅赛德斯-奔驰eActros、FreightlinereCascadia和FreightlinereM2。在欧洲减排考核压力下，欧洲启动卡车及客车电动化，公司加强与全球最大商用车制造商戴姆勒合作关系，把握海外新能源商用车市场机遇。公司计划投资18亿欧元纵深德国埃尔福特市建厂，相比日韩电池企业海外客户覆盖广度高、成长潜力大。

　　作者：云掌财经/张明