12月9日，中国证券业协会官网发布新一批首次公开发行股票配售对象黑名单，139个股票配售对象榜上有名，这些账户将暂时无缘A股打新。    　　来源：中国证券业协会官网

　　加上今年3月、9月中证协公布的两批配售黑名单，年内已有504个账户被限制参与包括主板、中小板、创业板在内的股票打新活动，短则半年，长则1年。

　　据中证君统计，第三批黑名单中，个人投资者仍占绝大多数，合计118户，占比近85%；机构投资者合计21户，多为私募基金、资管公司以及上市公司或其大股东。

　　名单中散户居多

　　中证协指出，前述139个股票配售对象在主板、中小板、创业板2019年7-8月21个IPO项目网下申购过程中，存在违反《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条、四十六条规定。

　　根据《首次公开发行股票承销业务规范》和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，这些账户将被列入黑名单。

　　通常，列入黑名单时限自本公告发布之次日(工作日)起计算。但中证协指出，因2019年1-6月发生违规情形已被列入黑名单，7-8月又发生违规情形应延长黑名单时长的配售对象，其时限自原公告公布的日期起计算。

　　中证君统计发现，此次新上榜的139个账户，有97户的结束日期为2020年6月9日，26户结束时间为2020年9月5日，16户结束时间为2020年12月9日。

　　从账户性质看，此次黑名单中个人投资者合计118户，占比近85%；机构投资者合计21户，其中公司自营投资账户14户，资管计划、私募基金账户7户。

　　机构账户中，一些上市公司或其大股东已是多次上榜，如特变电工(600089)，以及ST银亿(000981)大股东宁波银亿控股有限公司，这两个账户在中证协2019年第二批股票配售黑名单上也是榜上有名。

　　一些“国”字头公司此次也出现在名单中，如山西省经济建设投资集团有限公司，其实控人为山西省国资委；江苏省苏豪控股集团有限公司，其实控人为江苏省人民政府；西藏自治区国有资产经营公司，其实控人为西藏自治区国资委。

　　2019年第三批股票配售黑名单中部分机构账户名单    　　来源：中国证券业协会官网

　　疑似多名超级牛散及知名投资机构曾上榜

　　截至目前，中证协年内已发布三批配售黑名单，疑似多名超级牛散也在黑名单中出现过，包括吕强、阮伟兴、李欣等人。

　　2019首批股票配售黑名单    　　来源：中国证券业协会官网    　　一些知名投资机构年内也曾被拉入黑名单。在中证协2019首批股票配售黑名单中，出现了IDG资本管理(香港)有限公司—IDG中国股票基金，其限制配售时间为2019年3月29日至2019年9月28日。

　　如何避免上黑名单？

　　中国证券业协会发布的《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条和第四十六条显示，网下投资者在参与网下询价时存在下列情形的，属于违规：

　　使用他人账户报价；

　　投资者之间协商报价；

　　同一投资者使用多个账户报价；

　　网上网下同时申购；

　　与发行人或承销商串通报价；

　　委托他人报价；

　　无真实申购意图进行人情报价；

　　故意压低或抬高价格；

　　提供有效报价但未参与申购；

　　不具备定价能力，或没有严格履行报价评估和决策程序、未能审慎报价；

　　机构投资者未建立估值模型；

　　其他不独立、不客观、不诚信的情形；

　　不符合配售资格；

　　未按时足额缴付认购资金；

　　获配后未恪守持有期等相关承诺的；

　　协会规定的其他情形等。

　　对网下投资者所属的配售对象在一个自然年度内首次出现未申购或未缴款行为，未造成明显不良后果，且及时整改并主动提交整改报告的，免予处罚。

　　除了整改后被免予处罚的违规情形外，根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现上述违规情形的，协会将其列入黑名单六个月；一个自然年度内出现上述情形两次(含)以上的，协会将其列入黑名单十二个月。对于网下投资者同一交易日的未申购行为或同一交易日的未缴款行为，视为一次违规行为。

　　(文章来源：中国证券报)

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