【财经百科】险资疯狂举牌 监管层双打万能险 万能险再上风口

　　12月5日，保监会发布公告，停止前海人寿开展万能险新业务，同时叫停了6家保险公司的互联网渠道保险业务。13日，保监会紧急召开会议，会议给出险资举牌的意见，并提到将研究制定万能险的经营门槛、业务资格、产品期限最低标准等一系列刚性约束。那么问题来了，险资举牌，保监会双打万能险，关于万能险的那些事儿你知道多少？

　　一、万能险的前世今生

　　


　　万能险产生于1979年的美国加州，此时美国经济正处于高通胀、高利率时期。高利率背景下，投资者更倾向于购买定期人寿保险而非终身人寿保险，保险公司收入下滑。这时，保险公司开发出了万能险产品。 2000年万能险产品进入中国，并于近几年进入大众视野。

　　万能险有啥特点呢？

　　万能险是一款“寿险”，而且是一款“万能型”寿险。为此，万能险具备人寿保险的基本功能，例如：提供相应的人生保障、保险利益具有排他性、保险利益免交所得税等。此外，万能险在交费灵活、保额可调整、保单价值领取方便等方面有优势。一是交费灵活。可以任意选择、变更交费期，可以在未来收入发生变化时缓交或停交保费，也可以过三五年或更长时间之后再继续补交保费等，还可以一次或多次追加保费。二是保额可调整。可以在一定范围内自主选择或随时变更“基本保额”，从而满足人们对保障、投资的不同需求。三是保单价值领取方便。客户可以随时领取保单价值金额，作为子女的教育金、婚嫁金、创业金，也可以用作自己或家庭其他成员的医疗储备金、养老储备金等。

　　总结下来，万能险具备三方面的优势：

　　


　　交费自由

　　相对于传统寿险而言，万能险的交费基本上不具备强制性。在支付了初期最低保费之后，就享有追加投资的权利。在以后各年中，客户可根据收益情况，随时追加投资；只要保单账户足够支付保单费用，客户甚至可以暂停保费支付。

　　费用透明

　　相对于其他险种而言，万能寿险的费用非常透明，所缴保费扣除初始费用、保障成本和进入投资账户的比例都有明确说明。保险公司每月(有的公司为每季度)进行保单账户价值结算，公布当月(当季)的结算利率。

　　保证收益

　　扣除费用及保障成本后的保费进

　　优势往往伴随着弊端，万能险也不例外：

　　


　　高回报率隐藏风险压力

　　万能险承诺的回报率在5%~7%之间，超过了很多银行理财产品的收益率。万能险在承诺如此高收益的前提下，它的风险是很大的。

　　万能险主动性差，受制于投资者

　　保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。一旦保险公司无法实现承诺的高收益率(市面上范围为5%-7%)，投保人减少投保资金，保险公司就很容易陷入资金困境。

　　万能险属于寿险，赔付率高

　　万能险属于寿险，保障面广，赔付率几率更高。